Что такое экспозиция по умолчанию (EAD)?
Подверженность по умолчанию (EAD) - это общая стоимость, которой подвергается банк при дефолте по кредиту. Используя подход, основанный на внутренних рейтингах (IRB), финансовые учреждения рассчитывают свой риск. Банки часто используют внутренние стандартные модели управления рисками для оценки соответствующих систем EAD. За пределами банковской отрасли EAD известен как кредитный риск.
Понимание воздействия по умолчанию
EAD - это прогнозируемая сумма убытков, которой может подвергнуться банк, если должник не выполнит своих обязательств по кредиту. Банки часто рассчитывают значение EAD для каждого кредита, а затем используют эти цифры для определения общего риска дефолта. EAD - это динамическое число, которое меняется по мере того, как заемщик выплачивает кредитору.
Существует два метода определения экспозиции по умолчанию. Регуляторы используют первый подход, который называется фундаментом на основе внутренних рейтингов (F-IRB). Второй метод, называемый расширенными внутренними рейтингами (A-IRB), является более гибким и используется банковскими учреждениями. Банки должны раскрывать информацию о своей подверженности риску. Банк будет основывать эту цифру на данных и внутреннем анализе, таких как характеристики заемщика и тип продукта. EAD, наряду с потерями с учетом дефолта (LGD) и вероятностью дефолта (PD), используются для расчета капитала кредитного риска финансовых учреждений.
Банки часто рассчитывают значение EAD для каждого кредита, а затем используют эти цифры для определения общего риска дефолта.
Особые соображения
Вероятность дефолта и потери при дефолте
Анализ частичных разрядов - это метод, используемый крупными учреждениями для расчета ожидаемых потерь. ПД присваивается каждой мере риска и представляет в процентах вероятность дефолта. ПД обычно измеряется путем оценки просроченных кредитов. Он рассчитывается путем анализа миграции ссуд с аналогичным рейтингом. Расчет производится для определенного периода времени и измеряет процент ссуд по умолчанию. Затем PD присваивается уровню риска, и каждый уровень риска имеет один процент PD.
LGD, уникальный для банковской отрасли или сегмента, измеряет ожидаемый убыток и отображается в процентах. LGD представляет собой сумму, не возвращаемую кредитором после продажи базового актива, если заемщик не выполнил кредит. Точную переменную LGD может быть трудно определить, отличаются ли потери портфеля от ожидаемых. Неточная LGD также может быть вызвана тем, что сегмент статистически невелик. Промышленные LGD обычно доступны от сторонних кредиторов.
Кроме того, номера PD и LGD обычно действительны в течение экономического цикла. Тем не менее, кредиторы будут пересматривать с изменениями рынка или состава портфеля. Изменения, которые могут вызвать переоценку, включают восстановление экономики, спад и слияния.
Банк может рассчитать ожидаемый убыток, умножив переменную EAD на PD и LGD:
- EAD x PD x LGD = ожидаемая потеря
Почему воздействие по умолчанию важно
В ответ на кредитный кризис 2007-2008 гг. Банковский сектор принял международные правила, чтобы уменьшить подверженность дефолту. Цель Базельского комитета по банковскому надзору - улучшить способность банковского сектора справляться с финансовым стрессом. Посредством улучшения управления рисками и прозрачности банков международное соглашение надеется избежать эффекта домино обанкротившихся финансовых учреждений.
Ключевые вынос
- Подверженность при дефолте (EAD) - это прогнозируемая сумма убытков, которой может подвергнуться банк, когда должник по умолчанию берет кредит. Подверженность по умолчанию, потери при дефолте и вероятность дефолта используются для расчета капитала кредитного риска финансовых учреждений,
