Что такое управляемая событиями стратегия?
Стратегия, основанная на событиях, представляет собой тип инвестиционной стратегии, которая пытается использовать временную неправильную оценку акций, которая может произойти до или после корпоративного события. Чаще всего он используется частными акционерными или хедж-фондами, потому что он требует необходимой экспертизы для анализа корпоративных событий для успешного выполнения. Примерами корпоративных событий являются реструктуризация, слияния / поглощения, банкротство, дополнительные активы, поглощения и другие. Стратегия, основанная на событиях, использует тенденцию изменения цены акций компании в течение периода изменений.
Ключевые вынос
- Стратегия, основанная на событиях, относится к инвестиционной стратегии, в которой институциональный инвестор пытается получить прибыль от неправильной оценки акций, которая может произойти во время или после корпоративного события. Обычно у инвесторов есть группы специалистов, которые анализируют корпоративные действия с разных точек зрения, прежде чем рекомендовать действие. Примерами корпоративных событий являются слияния и поглощения, изменения в законодательстве и звонки с доходов.
Понимание событийных стратегий
Стратегии, управляемые событиями, имеют несколько методов исполнения. Во всех ситуациях цель инвестора состоит в том, чтобы воспользоваться временными ошибками, вызванными корпоративной реорганизацией, реструктуризацией, слиянием, поглощением, банкротством или другим крупным событием.
Инвесторы, которые используют управляемую событиями стратегию, нанимают команды специалистов, которые являются экспертами в анализе корпоративных действий и определении влияния этого действия на цену акций компании. Этот анализ включает, среди прочего, взгляд на текущую нормативную среду, возможный синергизм от слияний или поглощений и новую ценовую цель после того, как действие было предпринято. Затем принимается решение о том, как инвестировать, исходя из текущей цены акции и вероятной цены акции после того, как действие будет совершено. Если анализ верен, стратегия, скорее всего, заработает. Если анализ неверен, стратегия может стоить денег.
Пример стратегии, управляемой событиями
Цена акций целевой компании обычно повышается, когда объявляется о приобретении. Опытная команда аналитиков из институционального инвестора будет судить о том, может ли приобретение произойти, или нет, основываясь на множестве факторов, таких как цена, нормативная среда и соответствие между услугами (или продуктами), предлагаемыми обеими компаниями. Если приобретение не произойдет, цена акций может пострадать. Затем группа аналитиков примет решение о вероятном месте размещения цены акций, если приобретение произойдет, на основе тщательного анализа целевой и приобретающей компаний. Если потенциал для роста достаточен, инвестор может купить акции целевой компании для продажи после завершения корпоративного действия и корректировки цены акций целевой компании.
