Компонент Dow Microsoft Corporation (MSFT) на прошлой неделе резко вырос, подняв более чем 15 пунктов до исторического максимума выше 130 долларов. Анонс новой игровой консоли Xbox нового поколения лег в основу ралли, а также подготовки к Electronic Entertainment Expo этого года (E3). Здоровый объем совпал с растущим оптимизмом, прогнозируя еще более высокие цены в ближайшие месяцы.
Тем не менее, акции в краткосрочном периоде перекуплены после получения 12% за пять сессий, что увеличивает шансы на многонедельный откат, чтобы вытряхнуть слабые руки и закрепить впечатляющий рост. Разрыв в 5 июня между $ 123 и $ 124 может предложить возможность покупки с низким уровнем риска в этой настройке, тесно связанную с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Что касается потенциального роста, то в 2019 году «г-н Софти» был самым эффективным компонентом Dow, и до конца третьего квартала акции могли торговаться выше $ 150.
Новый Xbox с кодовым названием «Project Scarlett» будет обратно совместим, поддерживая 8K мониторы, графику с трассировкой лучей и хранилище SSD. Что еще более важно, система будет выгружать многие функции в облако, ускоряя время загрузки, частоту кадров и графические дисплеи. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) представит графическую архитектуру Navi и наборы микросхем Zen 2 для новой консоли, выпуск которой запланирован на конец 2020 года.
Долгосрочный график MSFT (1999 - 2019)
TradingView.com
Исторический аванс закончился около 60 долларов в декабре 1999 года, когда он изменил реакцию правительства на антимонопольные меры, вызванные почти монополией операционной системы Windows. Акции протестировали новое сопротивление в марте 2000 года и резко снизились, когда интернет-пузырь лопнул, опустившись до двухлетнего минимума среди подростков в декабре. Спад 2002 года нашел поддержку на 52 цента выше предыдущего минимума, продемонстрировав двойное дно, что привело к посредственному росту во время бычьего рынка в середине десятилетия.
Ралли закончилось на 382-й коррекции Фибоначчи от снижения медвежьего рынка в 2007 году, уступив место спаду, который ускорился во время экономического краха 2008 года. Акция сломала поддержку на минимуме 2001 года в начале 2009 года, в конце концов остановившись в марте на 11-летнем минимуме. Это ознаменовало историческую возможность покупки, перед сложным восстановлением, которое заняло почти пять лет, чтобы завершить круговое путешествие до максимума 2007 года.
В 2016 году восходящий тренд достиг сопротивления 1999 года, что привело к немедленному прорыву, который продемонстрировал впечатляющие результаты после президентских выборов. С тех пор акции Microsoft выросли более чем вдвое, показав более высокую прибыль, чем конкурирующая Apple Inc. (AAPL), и теперь они торгуются на рекордно высоком уровне. Здоровый объем сопровождался многолетним подъемом, при этом индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) также близок к рекордному максимуму.
Месячный стохастический осциллятор достиг уровня перекупленности в октябре 2016 года и оставался там более двух лет, а затем перешел в цикл продаж в четвертом квартале 2018 года. Он поднялся выше средней панели в марте 2019 года, демонстрируя необычную силу, и вернулся до уровня перекупленности еще раз. Учитывая недавнюю историю на этом уровне, участники рынка не должны полагаться на следующий цикл продажи, пока он не подорвёт минимум первого квартала (красная линия).
Краткосрочный график MSFT (2016 - 2019)
TradingView.com
Ценовое действие с 2016 года заключалось в нижней и верхней линиях тренда (черные линии), которые образуют контур массивного расширяющегося клина. Сильный июньский рост в настоящее время развернулся на верхней линии тренда, что указывает на краткосрочную перекупленность акций и необходимость многонедельного отката или консолидации. Также стоит отметить, что ралли с декабря сформировало пятиволновую модель Эллиота, которая также предсказывает откат в ближайшие недели.
Суть
Акции Microsoft поднялись до рекордного максимума в начале этой недели благодаря оптимизму по поводу новой консоли Xbox и небольшому сжатию после мексиканской тарифов. В то время как акции должны торговаться ниже в краткосрочной перспективе, позитивные технические индикаторы поддерживают возможный рост выше 150 долларов.
