TradingView
VIX, или Индекс волатильности, был создан Чикагской биржей опционов (CBOE) в 1993 году. Обычно его называют «Индекс страха», и для этого есть веские причины. Измеряя краткосрочные цены опционов S & P 500, VIX, по сути, определяет, насколько грозными могут быть инвесторы в отношении колебаний рыночной цены на горизонте. Если инвесторы, как правило, больше обеспокоены большими колебаниями цен, опционные контракты становятся дороже, и VIX растет в тандеме. Когда инвесторы спокойнее, происходит обратное - опционы дешевеют, а VIX снижается.
Том-mageddon
В феврале этого года масштабное событие, основанное на волатильности, которое некоторые называют Вол-магеддоном, сокрушило многих инвесторов и некоторые фонды. ETFs / ETN, основанные на движении VIX, включая VXX, UVXY (VIX с левереджем) и SVXY (обратный VIX), сделали огромные движения цены, когда волатильность рынка увеличилась. Эти волатильные транспортные средства все еще торгуются в настоящее время, так как сам VIX не может быть продан напрямую.
Постоянное повышение VIX
Диаграмма VIX выше показывает резкий скачок февраля. Но, возможно, что еще более важно прямо сейчас, диаграмма показывает устойчиво высокие уровни VIX в течение последних двух месяцев по сравнению со средними значениями за прошлый период. Как показано на графике, VIX начал свое последнее повышение в начале октября, как раз в то время, когда S & P 500 начал свое последнее падение с рекордных максимумов. С тех пор VIX оставался повышенным выше 200-дневной скользящей средней, которая постоянно колебалась вокруг уровня 16. Фактически, VIX использовал скользящее среднее в двух недавних случаях, чтобы отскочить, как раз тогда, когда рынки, казалось, немного успокаивались.
Уровни VIX обычно довольно быстро возвращаются к среднему значению (в данном случае вниз). Но пока инвесторы опасаются расширенной коррекции рынка или даже надвигающегося медвежьего рынка, VIX, вероятно, останется нехарактерно повышенным.
