Что такое эффективный собственный капитал?
Эффективная чистая стоимость - акционерный капитал плюс субординированный долг. С точки зрения старших кредиторов, добавление субординированного долга фактически увеличивает чистую стоимость компании. Эффективная чистая стоимость особенно полезна при анализе близких корпораций. Руководители этих компаний часто имеют значительную долю собственности и предоставляют кредиты компании. Эти кредиты считаются субординированным долгом, который имеет более низкий приоритет, чем старший долг. Держатели субординированного долга одними из последних возвращают свои инвестиции в случае дефолта компании. Субординированный долг также может включать долговые обязательства.
НАРУШЕНИЕ Эффективная чистая стоимость
Для старших кредиторов ссуды, предоставленные компании ее собственниками, фактически рассматриваются как дополнение к собственному капиталу компании, поскольку в качестве субординированного долга, удерживаемого владельцами, он не сильно отличается от капитала. С точки зрения старшего кредитора, как субординированный долг, так и собственный капитал имеют более низкий приоритет при предъявлении требования об активах в случае дефолта. Кроме того, для владельцев компаний, которые также предоставили кредиты компании, риск убытков также одинаков как для кредитов, так и для капитала.
Если бы находящаяся в закрытом владении корпорация с совокупными активами в 10 миллионов долларов и совокупными обязательствами в 6 миллионов долларов, то компания имела бы или собственный капитал в 4 миллиона долларов. Предположим, что совокупные обязательства включают субординированные займы, такие как долговые обязательства и займы от владельцев, в размере 1 млн. Долл. США. Эффективная чистая стоимость в этом случае составит: 4 миллиона долларов США + 1 миллион долларов США = 5 миллионов долларов США.
Если вы хотите отслеживать свой личный капитал, воспользуйтесь нашим бесплатным средством отслеживания чистых активов, который позволяет вам бесплатно рассчитывать, анализировать и записывать ваш собственный капитал.
