Это было дикие 36 часов в онлайн-брокерской индустрии. 2 октября, вскоре после закрытия рынка, E * TRADE Financial Corp объявила, что ее онлайн-брокерская компания снизит базовую ставку комиссионных до $ 0, следуя по стопам Charles Schwab и TD Ameritrade. Фирма отменит розничные комиссии за онлайн-акции, ETF и опционы в США. Это также снизит плату за опционные контракты до 0, 65 долл. США за контракт для всех трейдеров, в то же время поддерживая цену активного трейдера на уровне 0, 50 долл. США за контракт. Эти изменения вступят в силу 7 октября 2019 года.
Текущий график комиссионных показывает многоуровневые ставки, в зависимости от частоты торговли клиента. Базовая ставка составила 6, 95 долл. США, снизившись до 4, 95 долл. США для клиентов, которые торговали чаще, чем 30 раз в квартал. Опционы стоили $ 6, 95 за ногу и $ 0, 75 за контракт; активные трейдеры платили $ 4, 95 за ногу с $ 0, 50 за контракт. Это значительное изменение для менее активных трейдеров.
За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, комиссионный доход составил 17, 7% от чистого дохода E * TRADE Financial Corp, так что это значительный удар, хотя и не такой большой, как у TD Ameritrade (32%). Комиссионный доход Schwab составил всего 6% от чистой. Компания оценивает влияние комиссионных изменений на квартальный прогнозный доход в размере примерно 75 миллионов долларов США, исходя из операционных результатов за 2 квартал 2019 года.
Комиссионный доход E * Trade составил 17, 7% от ее чистого дохода за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года.
Стив Эрлих, бывший старший исполнительный директор E * TRADE и нынешний генеральный директор Voyager, службы криптовалютной торговли, ожидает, что эти войны за ставку приведут к слиянию между TD Ameritrade и E * TRADE, или что существующие брокерские фирмы будут вынуждены скупить некоторые зарегистрированные инвестиционные консультации, чтобы добавить в свои активы под управлением.
Как интернет-брокеры будут оставаться в бизнесе?
Что дальше? Мы ожидаем, что торговые комиссии будут полностью исключены у большинства онлайн-брокеров. Недавно запущенная брокерская компания Dough взимает абонентскую плату в размере 1 долл. США в месяц и не взимает комиссию за сделки с акциями, ETF или опционами. Interactive Brokers объявили об ограниченном предложении с нулевой комиссией, IBKR Lite, которое появится в конце этого месяца. Robinhood предлагает торговлю без комиссии в течение 5 лет.
Исследования и данные платят самим брокерам, которые они предлагают в качестве дополнительной услуги для своих клиентов. Брокеры приносят доход различными креативными способами, которые варьируются от начисления процентов на остатки денежных средств, сдачи в аренду ваших акций коротким продавцам, оплаты потока заказов и торговли с вами из собственных запасов. Они также зарабатывают на транзакциях с фиксированным доходом, а те, которые управляют своими собственными взаимными фондами и ETF, получают комиссионные за управление.
Теперь, когда E * TRADE, TDA и Interactive Brokers предлагают какую-то форму бесплатной торговли, отрасль с нетерпением ждет ответа Fidelity, TradeStation и других онлайн-брокеров. Для отрасли, которая существует уже 40 лет, последние 36 часов были взрывоопасными. Это еще не конец.
