Что такое Правило Q?
Положение Q - это правило Совета управляющих Федерального резерва, которое устанавливает «минимальные требования к капиталу и стандарты достаточности капитала для учреждений, регулируемых правлением» в Соединенных Штатах. Положение Q было совсем недавно обновлено в 2013 году после финансового кризиса 2007–2008 годов и продолжает претерпевать изменения. Например, последняя корректировка предлагает установить минимальные требования к капиталу для страховых компаний.
Ключевые вынос
- Первоначальное правило было создано в 1933 году в соответствии с Законом Гласса-Стигалла с целью запретить банкам выплачивать проценты по депозитам на текущих счетах. Регуляция Q в конечном итоге привела к появлению средств денежного рынка в качестве обходного пути к запрету Уплата процентов. В обновленном Положении Q Федеральный резерв ввел правила, обеспечивающие банкам достаточный капитал, который позволит им продолжать кредитование, несмотря на потери или любые спады в экономике.
Понимание Правил Q
Первоначальное правило было создано в 1933 году в соответствии с Законом Гласса-Стигалла с целью запретить банкам выплачивать проценты по вкладам на текущих счетах. Он также ввел предельные уровни процентных ставок, которые могут быть оплачены в других типах счетов.
Целью этого было ограничение спекулятивного поведения банков, конкурирующих за депозиты клиентов, поскольку это привело к тому, что банки искали рискованные способы получения прибыли, чтобы иметь возможность выплачивать проценты по этим депозитам. Это обычно рассматривалось как средство финансовых репрессий.
Постановление Q в конечном итоге привело к появлению фондов денежного рынка в качестве обходного пути к запрету выплаты процентов.
Отмена Правил Q
В 2011 году Постановление Q было отменено Законом о реформе и защите прав потребителей на Уолл-стрит Додда-Франка, позволяющим банкам, являющимся членами Федеральной резервной системы, выплачивать проценты по вкладам до востребования. Причина отмены была сделана для увеличения резервов капитала банка, тем самым уменьшая любую кредитную неликвидность, одну из причин кредитного кризиса 2007-2008 годов.
Отмена была встречена как сторонниками, так и противниками, причем недоброжелатели в первую очередь утверждали, что отмена приведет к усилению конкуренции за депозиты клиентов. Крупные банки были бы в более выгодном положении, чтобы предлагать более высокие процентные ставки, тем самым нанося ущерб более мелким общественным банкам. Они также указали увеличение затрат на финансирование и увеличение расходов. Сторонники утверждали, что это приведет к появлению более инновационных продуктов, большей прозрачности и стабильного источника капитала.
Обновление Правил Q
Обновляя Положение Q, Федеральная резервная система внедрила правила, обеспечивающие банкам достаточный капитал, который позволит им продолжать кредитование, несмотря на убытки или любые спады в экономике.
Эти правила включают минимальное соотношение общего капитала первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска, равное 4, 5%, и общего буфера сохранения капитала первого уровня к взвешенным с учетом риска активам, равное 2, 5%. Он также включает отношение капитала первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска, в размере 6%, и совокупного капитала к активам, взвешенным с учетом риска, в размере 8%. Для крупных банков, которые работают на международном уровне, существует дополнительный коэффициент левереджа 3%, который учитывает внебалансовые риски.
Некоторые учреждения освобождаются от необходимости соблюдать требования к капиталу. Банковские холдинговые компании с общей суммой консолидированных активов менее 500 млн. Долл. США, как правило, не должны отвечать заявленным требованиям.
