«Игра престолов» имела «зима приближается». Рынок должен иметь «Август приближается». Вы знали, что август может обостриться, если вы слушали то, что я сказал 21 июля, когда я сказал вам, что август принесет более низкие цены и нестабильные рынки:
Не пугайтесь, но знайте: мы на сильном рынке, торгуем на максимумах практически со всеми сигналами на покупку. Это обычно неустойчиво, что означает, что я думаю, что мы настроены на небольшую отдачу. Я не делаю прогнозов, но с пистолетом в голову мы можем увидеть -5, 5% к середине августа или 2850 на S & P 500. Данные дадут подсказки, если что-то подобное произойдет. Но тогда я верю, что он просто продолжит идти прямо выше.
В пятницу, 2 августа, S & P 500 закрылся на 2932, 05, снизившись на 2, 84% с максимумов.
Я также сказал, что пришло время урезать риск и получить некоторую прибыль, но не трогать основные позиции. Почему нет? Поскольку рынок был перегрет, и я хотел, чтобы наличные были готовы к тому моменту, когда рынок неизбежно отступит - тогда рынок просто возобновит свой рост.
Затем, 10 дней спустя, я снял видео об обновлении для нашей публикации. Там сказано: пристегнитесь, август уже здесь - мы должны закрыть рынок и уйти на месяц. Обычно вы не можете выставить свои часы на рынок, но 1 августа вы могли бы! Волатильность началась по сигналу.
На прошлой неделе мы наблюдали ранние покупки, а затем тяжелые продажи в конце недели. Энергия, особенно нефть и газ, увидели огромные продажи: почти 90% совокупности энергетических запасов. Материалы, промышленность и телекоммуникации также видели сигналы на продажу. Секторы роста, такие как технологии и потребители, видели продажи, но не по ценам, достаточно низким, чтобы гарантировать сигналы - по крайней мере, пока.
www.mapsignals.com
Ужасный август уже здесь, и люди продают акции. Что это значит для рынка, и что мы с этим делаем?
Я свожу это для тебя: не расстраивайся. Было бы ошибкой, похожей на блокбастер, позволить Августу (обычно нестабильному месяцу для рынков) отобрать у вас акции. Эта статья подчеркивает эту колоссальную ошибку. Еще в 2000 году генеральный директор Netflix, Inc. (NFLX) Рид Хастингс обратился к генеральному директору Blockbuster Джону Антиоко и предложил продать Netflix за 50 миллионов долларов.
Антиоко думал, что Netflix был милым, но нишевым. Он отказался и вел бизнес с провайдером широкополосного доступа Enron вместо этого. Ой! Сегодня Netflix стоит 139 миллиардов долларов, что на + 2, 780% больше, чем предложение Гастингса. Блокбастер достиг максимума в 5 миллиардов долларов, прежде чем в конце концов подать главу 11, когда он стоил 24 миллиона долларов.
Представьте, что эта сделка произошла. Ну, не позволяйте неспокойному лету заставлять вас говорить: «Что если я не продал свои акции?» лет с этого момента.
Вот так я начал свой еженедельный звонок с управляющим деньгами за несколько миллиардов долларов Луи Навелье. Гэри Александр тоже был там золотым экспертом и старшим редактором информационных бюллетеней в течение 20 лет.
Мы обратились ко многим темам, но все они, в конечном счете, связаны с тем, как рынок в среднесрочной перспективе все еще очень хорошо настроен. В ближайшей перспективе мы все согласились: мы должны закрыть рынок и вернуться после августа. Вот о чем мы говорили:
- Рынок вернулся к максимальным значениям, когда Трамп сбросил твит-бомбу: тарифы на китайские товары на 300 миллиардов долларов начнутся 1 сентября. Любопытно, как он всегда разжигает торговую войну, когда рынки приближаются к максимумам. Я думаю, что он хочет использовать рычаги влияния на торговые переговоры. Это тактика сильной руки, на которую Трамп часто полагается. Мы все еще нуждаемся друг в друге как торговые партнеры, а ослабление экономики Китая и нестабильная политическая ситуация в Гонконге ослабляют его позицию. Своевременный твит стал отличным поводом для европейцев избежать риска для акций и спрятаться в облигациях. Тогда они могут отдыхать без забот! Впервые на прошлой неделе вся кривая доходности немецких облигаций стала отрицательной. Это верно: независимо от того, какую облигацию с погашением вы покупаете в Германии, вы должны платить за обслуживание инвестиций. Вот как много людей хотят безопасности там. Запас отчеканенных золотых монет резко иссяк. Почему? Европейские торговцы монетами закрывают свои двери, чтобы уехать в отпуск - как вы уже догадались - в августе. Кстати, золото выросло до шестимесячного максимума, как вы можете увидеть здесь в ETF Пертского монетного двора по физическому золоту (AAAU):
Yahoo Finance
- Выкуп акций продолжается огромными темпами. По данным Goldman Sachs, компании S & P 500 ожидают выкупа акций еще на 940 млрд долларов в 2019 году. Это должно ударить по рекордным выкупам в прошлом году - благодаря снижению налогов Трампа. И компании проницательны в том, как они это используют. Например, Align Technology, Inc. (ALGN) сообщила о высоких доходах, но снизилась. Акции упали примерно на 30%. Неделю спустя Align сообщила о завершении «ускоренного выкупа» собственных акций. Генеральный директор даже купил $ 1 млн акций Align. Дивидендная доходность S & P 500 намного лучше, чем облигации США. 10-летний спад до 1, 855% в пятницу. Вы получаете на 38% больше денег в своем кармане после того, как у вас есть налоги на акции, а не на облигации.
FactSet
Каков был консенсус по вызову? Навелье лучше подвел итог: «В любое время доходность такая низкая: купи купи купи!»
Не имейте момент блокбастера. Активные трейдеры могут маневрировать вокруг летних воздушных карманов, но долгая игра остается надолго. Держите лучшие акции там и ездите через отбивную. Основная картина бычья для акций. Не расстраивайтесь из позиций.
Вы можете сказать: «Что делать, если нет торговой сделки?» или "Я слышал, что рынок готов к краху?" и куча медвежьих что-если. Требуется мужество, чтобы стоять в неопределенности. Но, как сказал Уинстон Черчилль: «Мужество - это то, что нужно, чтобы встать и говорить; смелость - это то, что нужно, чтобы сесть и послушать».
Суть
Мы (Mapsignals) продолжаем быть оптимистичными в отношении акций США в долгосрочной перспективе, и мы рассматриваем любой откат как возможность покупки. Перегретые рынки могут предлагать продажи акций, если инвестор терпелив.
