В зависимости от типа инвестиций, включенных в портфель, паевые инвестиционные фонды могут выплачивать дивиденды, проценты или оба.
Типы паевых инвестиционных фондов
Существует четыре основных категории взаимных фондов, и каждая категория соответствует различным целям инвестирования. Фондовые фонды включают только инвестиции на фондовом рынке. Если какие-либо из этих акций выплачивают дивиденды, то взаимный фонд также выплачивает дивиденды.
Точно так же фонды облигаций включают только инвестиции в корпоративные и государственные облигации. Большинство облигаций выплачивают гарантированные проценты каждый год, которые называются купонными выплатами. Поскольку облигации платят проценты, фонды облигаций делают то же самое.
Сбалансированные фонды инвестируют в акции и облигации. Таким образом, сбалансированным фондам почти гарантировано выплачиваются проценты, и они также могут выплачивать дивиденды в зависимости от конкретных акций, включенных в портфель.
Фонды денежного рынка считаются наиболее стабильным типом взаимного фонда и включают только инвестиции в очень краткосрочные долговые инструменты, такие как муниципальные облигации. Фонды денежного рынка также платят проценты, хотя норма доходности, как правило, ниже, чем у других типов фондов.
Почему взаимные фонды платят дивиденды и проценты?
Чтобы избежать уплаты налогов на инвестиционный доход, паевые инвестиционные фонды должны распределять почти всю выручку между акционерами. Это означает, что когда акция или облигация в портфеле фонда выплачивают дивиденды или проценты, эти деньги должны быть затем распределены среди акционеров фонда, чтобы фонд не обязан включать их в качестве дохода. Индивидуальные акционеры затем сообщают, что инвестиционные доходы от их налогов за год. То же самое верно, если фонд получает прибыль от продажи актива, называемого приростом капитала.
Сроки распределения взаимных фондов, включая выплаты дивидендов и процентов, определяются по усмотрению каждого отдельного фонда и могут варьироваться в широких пределах. Как правило, фонды, приносящие дивиденды или проценты, должны распределяться между акционерами не реже одного раза в год.
Советник Insight
Дэн Стюарт, CFA®
Revere Asset Management, Даллас, Техас
Распределения взаимных фондов классифицируются в соответствии с типом и характером распределения. Таким образом, взаимные фонды могут выплачивать проценты, дивиденды и / или прирост капитала посредством распределений, которые будут определять сумму налога, которую вы должны заплатить.
Например, фонд облигаций, как правило, будет платить проценты, но также и прирост капитала при продаже облигаций. Сбалансированный фонд содержит как акции, так и облигации, и поэтому вы можете иметь все три типа распределения.
Причина этого в том, что взаимный фонд просто проходит через распределения, которые он получает от ценных бумаг, чтобы не подвергаться двойному налогообложению (на уровне фонда, а затем акционеру). Однако, если ваши инвестиции хранятся на IRA или другом пенсионном счете, налоговые последствия не имеют значения, поскольку они отсрочены.
