Что такое экспоненциальная скользящая средняя - EMA?
Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) - это тип скользящего среднего (MA), который придает больший вес и значимость самым последним точкам данных. Экспоненциальная скользящая средняя также упоминается как экспоненциально взвешенная скользящая средняя. Экспоненциально взвешенное скользящее среднее реагирует на недавние изменения цен более значительно, чем простое скользящее среднее (SMA), которое применяет одинаковый вес ко всем наблюдениям за период.
Ключевые вынос
- EMA - это скользящая средняя, которая придает больший вес и значимость самым последним точкам данных. Как и все скользящие средние, этот технический индикатор используется для получения сигналов покупки и продажи на основе пересечений и отклонений от исторического среднего. Трейдеры часто используют несколько разные дни EMA, например, 20-дневные, 30-дневные, 90-дневные и 200-дневные скользящие средние.
Формула для ЕМА
EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)), где:
Три основных шага для расчета EMA:
- Рассчитать SMA. Рассчитать множитель для сглаживания / весового коэффициента для предыдущей EMA. Рассчитать текущую EMA.
Расчет EMA
Чтобы рассчитать EMA, вы должны сначала вычислить простое скользящее среднее (SMA) за определенный период времени. Расчет для SMA прост: это просто сумма цен закрытия акции для количества рассматриваемых периодов времени, деленная на это же количество периодов. Так, например, 20-дневный SMA - это просто сумма цен закрытия за последние 20 торговых дней, разделенная на 20.
Далее необходимо вычислить множитель для сглаживания (взвешивания) EMA, который обычно следует формуле:. Таким образом, для 20-дневной скользящей средней множитель будет равен 0, 0952.
Наконец, для расчета текущей EMA используется следующая формула: x множитель + EMA (предыдущий день)
EMA дает более высокий вес для последних цен, в то время как SMA присваивает одинаковый вес всем значениям. Вес, данный самой последней цене, больше для EMA с более коротким периодом, чем для EMA с более длительным периодом. Например, 18, 18% -ный множитель применяется к самым последним ценовым данным для 10-периодной EMA, тогда как для 20-периодной EMA используется только коэффициент умножения 9, 52%. Существуют также небольшие вариации EMA, полученные при использовании цены открытия, максимума, минимума или медианы, а не цены закрытия.
Простые против Экспоненциальные Скользящие Средние
Что говорит экспоненциальная скользящая средняя?
12- и 26-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) часто являются наиболее популярными котируемыми или анализируемыми краткосрочными средними. 12- и 26-дневные используются для создания таких индикаторов, как дивергенция сходимости скользящего среднего (MACD) и осциллятор процентной цены (PPO). В целом, 50-дневные и 200-дневные ЕМА используются в качестве сигналов долгосрочных трендов. Когда цены акций пересекают свое 200-дневное скользящее среднее, это технический индикатор того, что произошел разворот.
Трейдеры, которые используют технический анализ, находят скользящие средние значения очень полезными и проницательными, когда применяются правильно, но создают хаос, когда используются неправильно или неправильно истолкованы. Все скользящие средние, обычно используемые в техническом анализе, по своей природе являются запаздывающими индикаторами. Следовательно, выводы, сделанные из применения скользящего среднего к определенному рыночному графику, должны состоять в том, чтобы подтвердить движение рынка или указать его силу. Очень часто, к тому моменту, когда линия индикатора скользящей средней вносит изменения, отражающие значительное движение на рынке, оптимальная точка входа в рынок уже пройдена. EMA служит для облегчения этой дилеммы до некоторой степени. Поскольку расчет EMA придает большее значение последним данным, он «крепче» обнимает ценовое движение и поэтому реагирует быстрее. Это желательно, когда EMA используется для получения сигнала входа в торговлю.
Интерпретация ЕМА
Как и все индикаторы скользящих средних, они намного лучше подходят для трендовых рынков. Когда рынок находится в сильном и устойчивом восходящем тренде, индикаторная линия EMA также покажет восходящий тренд и наоборот для нисходящего тренда. Бдительный трейдер будет обращать внимание не только на направление линии EMA, но и на отношение скорости изменения от одного бара к другому. Например, когда ценовое действие сильного восходящего тренда начинает сглаживаться и разворачиваться, скорость изменения EMA от одного бара к следующему начнет уменьшаться до тех пор, пока линия индикатора не сгладится и скорость изменения не станет равной нулю.
Из-за запаздывающего эффекта этой точки или даже нескольких баров ранее ценовое действие уже должно было измениться. Следовательно, из этого следует, что наблюдение за постоянным уменьшением скорости изменения EMA само по себе может использоваться в качестве индикатора, который может еще больше противодействовать дилемме, вызванной запаздывающим эффектом скользящих средних.
Распространенное использование EMA
EMA обычно используются в сочетании с другими индикаторами для подтверждения значительных движений рынка и оценки их обоснованности. Для трейдеров, которые торгуют на внутридневных и быстро движущихся рынках, EMA более подходит. Довольно часто трейдеры используют EMA для определения предвзятости в торговле. Например, если ЕМА на дневном графике показывает сильный восходящий тренд, стратегия внутридневного трейдера может заключаться в том, чтобы торговать только с длинной стороны на внутридневном графике.
Разница между EMA и SMA
Основное различие между экспоненциальной скользящей средней и простой скользящей средней заключается в чувствительности, которую каждая из них показывает к изменениям данных, используемых при ее расчете.
В частности, EMA дает более высокий вес для последних цен, в то время как SMA присваивает одинаковый вес всем значениям. Эти два средних значения похожи, потому что они интерпретируются одинаково и обычно используются техническими трейдерами для сглаживания колебаний цен. Поскольку EMA имеют больший вес для последних данных, чем для более старых, они более восприимчивы к последним изменениям цен, чем SMA, что делает результаты EMA более своевременными и объясняет, почему EMA является предпочтительным средним значением для многих трейдеров.
Ограничения EMA
Неясно, следует ли уделять больше внимания самым последним дням периода времени или более отдаленным данным. Многие трейдеры считают, что новые данные будут лучше отражать текущую тенденцию, с которой движется безопасность; Между тем, другие считают, что предпочтение определенным датам будет смещать тенденцию. Следовательно, EMA подвержена смещению по времени.
Точно так же, EMA полностью полагается на исторические данные. Многие люди (включая экономистов) считают, что рынки эффективны, то есть текущие рыночные цены уже отражают всю доступную информацию. Если рынки действительно эффективны, использование исторических данных ничего не должно сказать нам о будущем направлении цен на активы.
