Множитель депозита против денежного мультипликатора: обзор
Термины «депозитный мультипликатор» и «денежный мультипликатор» часто путают и используют взаимозаменяемо, потому что они представляют собой очень тесно связанные понятия, и различие между ними может быть трудно понять. Множитель депозита служит основой для денежного мультипликатора, но стоимость денежного мультипликатора в конечном итоге меньше из-за избыточных резервов, сбережений и конверсии в наличные деньги потребителей.
Ключевые вынос
- Мультипликатор депозита, также известный как мультипликатор расширения депозита, является основным процессом создания денежной массы, который определяется банковской системой с частичным резервированием. Денежный мультипликатор отражает усиленное изменение денежной массы, которое в конечном итоге является результатом вливания в банковскую систему. дополнительных резервов. Множитель депозита служит основой для денежного мультипликатора, но стоимость денежного мультипликатора в конечном счете меньше из-за избыточных резервов, сбережений и конверсии в наличные деньги потребителями.
Множитель депозита
Мультипликатор депозита, также известный как мультипликатор расширения депозита, является основным процессом создания денежной массы, который определяется банковской системой с частичным резервированием. Банки создают так называемые чековые депозиты, когда они ссужают свои резервы. Коэффициент обязательных резервов банка определяет, сколько денег доступно для выдачи кредита и, следовательно, сумму этих созданных депозитов. Тогда множитель депозита - это отношение суммы проверяемых депозитов к сумме резерва. Множитель депозита является обратной величиной нормы обязательных резервов.
Мультипликатор депозита сводит к минимуму риск того, что у банка не будет достаточно наличных денег для удовлетворения ежедневных запросов на снятие средств от своих клиентов. Коэффициент обязательных резервов также определяет, сколько денег он должен одолжить или иным образом инвестировать.
Мультипликатор депозита иногда выражается как коэффициент мультипликатора депозита, который является обратной величиной коэффициента обязательных резервов. Например, если требуемый коэффициент резервирования составляет 20%, коэффициент мультипликатора депозита составляет 80%.
Множитель денег
Денежный мультипликатор отражает усиленное изменение денежной массы, которое в конечном итоге является результатом введения в банковскую систему дополнительных резервов. Тем не менее, денежный мультипликатор отличается от более простого мультипликатора депозитов, поскольку банки, как правило, сохраняют избыточные резервы, а клиенты банков, как правило, конвертируют некоторую часть проверяемых депозитов в сберегательные депозиты или денежные средства. Деньги, которые банки не обязаны хранить в резерве, перенаправляются на финансирование кредитов, а заемные средства попадают на депозитные счета других клиентов. Общая сумма новых депозитов или созданных новых денег может быть получена с помощью формулы денежного мультипликатора.
Денежный мультипликатор важен в макроэкономике, потому что он определяет предложение денег, которое влияет на процентные ставки. Это также важно в банковской сфере, поскольку влияет на денежно-кредитную политику и стабильность банковского сектора.
Особые соображения
Банки обычно хранят избыточные резервы сверх минимальных резервных требований, установленных Федеральным резервным банком. Это уменьшает количество проверяемых депозитов и общую сумму денег, которая создается.
Заемщики не тратят все деньги, полученные от банковских кредитов. Если бы они это сделали, и если бы банки взяли взаймы каждый возможный доллар сверх минимальных резервных требований, то множитель депозита и денежный мультипликатор были бы почти точно эквивалентны. На самом деле, заемщики обычно переводят часть денег в сберегательные вклады. Как и банки, хранящие избыточные резервы, это ограничивает созданную денежную массу и полученную цифру денежного мультипликатора. Точно так же преобразование проверяемых депозитов в валюту уменьшает денежный мультипликатор, забирая некоторое количество депозитов и резервов из системы.
