Для частных лиц с высокими доходами и институциональных инвесторов частный акционерный капитал является привлекательным вариантом для инвестиций из-за его потенциальной высокой доходности. Частный акционерный капитал подпадает под категорию альтернативных классов активов, и хотя его определение запутано, оно чаще всего относится к управляемому пулу привлеченных или заемных средств, явно используемых для получения позиции в акционерном капитале в небольших компаниях с потенциалом роста. Частные акционерные компании поощряют инвестиции из богатых источников, имея большую отдачу от инвестиций, чем другие альтернативные классы активов или более традиционные инвестиционные варианты.
Cambridge Associates, индекс, который отслеживает результаты деятельности частных инвестиционных компаний в Соединенных Штатах, обеспечил инвесторам годовой доход в размере 16% с 2003 по 2013 годы. За тот же период времени индекс Russell 2000, показатель отслеживания эффективности для небольших компаний, вернул годовой 9, 1% для инвесторов, в то время как S & P 500 вернул 7, 4%. Понятно, что инвестор, рискующий инвестициями в акционерный капитал, получил бы гораздо более высокую прибыль, чем те, кто выбрал более традиционный путь инвестирования в ETF, который отслеживал популярный индекс.
Однако по сравнению с другими альтернативными инвестициями доходы от прямых инвестиций менее впечатляющие. В течение третьего квартала 2013 года Cambridge Associates сообщала о схожих показателях в отношении инвестиций в частные и венчурные капиталы за последнее десятилетие, причем в большинстве периодов частный акционерный капитал увеличивался. Тем не менее, индекс венчурного капитала вернулся в годовом исчислении 26, 1% за последние 15 лет, в то время как частные инвестиции вернулись в годовом исчислении 12%. За последние 20 лет венчурный капитал выходит с 30% годовой доходностью по сравнению с частным капиталом в 13, 5%.
Хотя частный капитал может быть выгодным инвестиционным вариантом для частных лиц с высоким уровнем дохода, он не является единственным альтернативным классом активов, который обеспечивает привлекательную доходность. Инвесторы, заинтересованные в частном акционерном капитале, венчурном капитале или других альтернативах, должны осознавать, что потенциал высокой доходности также сопряжен с высокой степенью риска; Рекомендуется, чтобы они оценили свою терпимость к риску до инвестирования.
