Избежание риска против снижения риска: обзор
Предотвращение риска и снижение риска - два способа управления риском. Предотвращение риска связано с устранением любой подверженности риску, который представляет потенциальную потерю, в то время как снижение риска связано с уменьшением вероятности и серьезности возможной потери.
Ключевые вынос
- Уклонение от риска не выполняет никаких действий, которые могут нести риск. Снижение риска связано с уменьшением потенциальных потерь при участии в потенциально рискованном финансовом поведении.
Избежание риска
Уклонение от риска не выполняет никаких действий, которые могут нести риск. Методология предотвращения рисков пытается минимизировать уязвимости, которые могут представлять угрозу. Предотвращение и смягчение рисков может быть достигнуто с помощью политики и процедур, обучения и образования и внедрения технологий.
Например, предположим, что инвестор хочет купить акции нефтяной компании, но цены на нефть значительно упали за последние несколько месяцев. Существует политический риск, связанный с добычей нефти, и кредитный риск, связанный с нефтяной компанией. Он оценивает риски, связанные с нефтяной отраслью, и решает избежать участия в компании. Это известно как предотвращение риска.
Сокращение рисков
С одной стороны, снижение риска связано с уменьшением потенциальных потерь. Например, предположим, что этот инвестор уже владеет нефтяными запасами. Существует политический риск, связанный с добычей нефти, и запасы имеют высокий уровень несистематического риска. Он может снизить риск, диверсифицируя свой портфель, покупая акции в других отраслях, особенно в тех, которые имеют тенденцию двигаться в направлении, противоположном нефтяным акциям.
Чтобы заниматься управлением рисками, человек или организация должны количественно оценить и понять свои обязательства. Такая оценка финансовых рисков является одним из наиболее важных и сложных аспектов плана управления рисками. Тем не менее, для благополучия чужих активов крайне важно, чтобы вы понимали весь спектр своих рисков.
Предположим, что инвестор диверсифицирует свой портфель и инвестирует в различные секторы рынка. Тем не менее, в настоящее время он сталкивается с систематическим риском из-за экономического спада. Инвестор может уменьшить свой риск через хеджирование. Например, инвестор может защитить свои длинные позиции и снизить риск, покупая пут-опционы на свои длинные позиции. Он защищен от потенциального падения стоимости своего портфеля, потому что он может продать свои акции по заранее определенной цене в течение определенного периода.
Инвестор, который избегает риска, теряет любую потенциальную прибыль, которую может иметь запас нефти. С другой стороны, инвестор, который снижает свой риск, все еще имеет потенциальные выгоды. Если фондовый рынок поднимется выше, его длинные позиции будут дорожать в цене. Однако, если его позиции уменьшаются в стоимости, он защищен опционами пут.
Финансовая диверсификация является одной из самых надежных стратегий снижения рисков. Когда ваш финансовый риск диверсифицирован, побочные эффекты ослабляются. Например, если у вас есть несколько потоков дохода, потеря одного потока не повредит так сильно, если только 25% дохода человека поступят из этого потока.
