Что такое перекрестный дефолт?
Перекрестный дефолт - это положение в соглашении о займе или соглашении о займе, которое ставит заемщика в дефолт, если заемщик не выполняет другое обязательство. Например, пункт о кросс-дефолте в кредитном договоре может указывать, что человек автоматически по умолчанию берет свой автокредит, если он по умолчанию берет ипотеку. Положение о кросс-дефолте существует для защиты интересов кредиторов, которые желают иметь равные права на активы заемщика в случае дефолта по одному из кредитных договоров.
Ключевые вынос
- Кросс-дефолт - это условие, добавляемое к определенным ссудам или облигациям, в котором указано, что событие по умолчанию, инициируемое в одном случае, будет перенесено на другой. Например, если кто-то по умолчанию использует свой автокредит, кросс-дефолт также вызовет дефолт по ипотеке. Положения о перекрестном дефолте включены кредиторами для поощрения погашения, но могут фактически привести к негативным эффектам домино.
Понимание кросс-дефолта
Перекрестный дефолт происходит, когда заемщик не выполняет своих обязательств по другому кредитному договору, и это обеспечивает преимущество по умолчанию положений других долговых соглашений. Таким образом, положения о кросс-дефолте могут создать эффект домино, при котором неплатежеспособный заемщик может оказаться дефолтом по всем своим кредитам из нескольких договоров, если все кредиторы включают кросс-дефолт в свои кредитные документы. В случае запуска кросс-дефолта кредитор имеет право отказать в большем количестве платежей по кредиту в соответствии с существующим долговым договором.
Перекрестный дефолт вызван событием дефолта заемщика по другому кредиту. Дефолт обычно происходит, когда заемщик не выплачивает проценты или основную сумму вовремя, или когда он нарушает один из отрицательных или положительных условий. Отрицательный договор требует от заемщика воздерживаться от определенных видов деятельности, таких как задолженность по прибыли выше определенного уровня или прибыль, недостаточная для покрытия процентов. Положительные обязательства обязывают заемщика выполнять определенные действия, такие как своевременное предоставление проверенной финансовой отчетности или ведение определенных видов страхования бизнеса.
Если заемщик по умолчанию выполняет один из своих займов, нарушая условия или не выплачивая основную сумму или проценты вовремя, условие перекрестного дефолта в другом кредитном документе также вызывает событие дефолта. Как правило, положения о кросс-дефолте позволяют заемщику исправить или отказаться от случая дефолта по несвязанному контракту до объявления кросс-дефолта.
Факторы, снижающие опасность кросс-дефолта
Когда заемщик договаривается о кредите с кредитором, существует несколько способов смягчить эффект перекрестного дефолта и предоставить пространство для финансового маневрирования. Например, заемщик может ограничить перекрестный дефолт кредитами со сроком погашения более одного года или более определенной суммы в долларах. Кроме того, заемщик может договориться о предоставлении перекрестного ускорения в первую очередь до перекрестного дефолта, при котором кредитор должен сначала ускорить выплату основного долга и процентов до объявления события перекрестного дефолта. Наконец, заемщик может ограничить контракты, которые подпадают под действие кросс-дефолта, и исключить долг, который оспаривается добросовестно или выплачивается в течение разрешенного льготного периода.
