ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАНОВОГО ФОНДА
Страновой фонд - это взаимный фонд, который инвестирует в одну страну. Страновой фонд содержит портфель ценных бумаг, как правило, акций компаний, расположенных исключительно в данной стране. Также называется «фондом одной страны».
НАРУШЕНИЕ СТРАНОВОГО ФОНДА
Например, единоличный фонд для России будет инвестировать только в активы, базирующиеся в этой стране, такие как акции российских компаний, российский государственный долг и другие российские финансовые инструменты.
Фонды страны могут демонстрировать фантастические результаты из-за их концентрированных авуаров. Тем не менее, наряду с этим типом деятельности также наблюдается высокий уровень риска и волатильности цен, особенно в развивающихся странах, которые обычно классифицируются как развивающиеся рынки. На развивающихся рынках портфель фонда может быть сконцентрирован в небольшом количестве выпусков с очень низкой рыночной ликвидностью.
Даже на развитых рынках, таких как Европа, размещение инвестиционных фондов в фонде одной страны означает, что вы подвергаете свои ожидания в отношении риска и доходности относительно узкой рыночной среде.
Пример странового фонда
Фонд Voya Russia A рассчитывает на долгосрочное увеличение капитала за счет инвестиций, главным образом, в долевые ценные бумаги российских компаний. Обычно он инвестирует не менее 80% своих активов в долевые ценные бумаги российских компаний, не стеснен инвестиционным стилем или рыночной капитализацией и ищет компании, недооцененные рынком, потому что их темпы развития или рост прибыли недооценены.
По состоянию на 22 мая 2018 года активы находились в управлении на 83 миллиона долларов. Годовая доходность составила 16, 94%, а годовая доходность - 3, 94%.
Глобальные фонды против страновых фондов
Страновые и глобальные фонды могут быть использованы для добавления географической диверсификации в портфель. Глобальный фонд - это фонд, который инвестирует в компании, расположенные в любой точке мира, включая собственную страну инвестора. Глобальный фонд часто стремится определить лучшие инвестиции из глобальной вселенной ценных бумаг.
Глобальный фонд предоставляет инвесторам диверсифицированный портфель глобальных инвестиций. Инвестиции в международные ценные бумаги часто могут увеличить потенциальную доходность инвестора с некоторыми дополнительными рисками. Глобальный фонд может помочь смягчить некоторые риски и страхи, которые могут возникнуть у инвесторов при рассмотрении международных инвестиций через свою диверсифицированную структуру портфеля.
Теоретически, инвестор может создать географически разнообразный портфель, используя фонды отдельных стран. Это потребует значительных исследований и усилий и может быть достигнуто простым выбором глобального фонда. Тем не менее, фонды страны могут быть легко использованы для пополнения глобального портфеля и сосредоточения ставок на регионе, фактически перевешивая одну страну, в то время как глобальный фонд поддерживает диверсификацию.
