Если вы читали наш блог некоторое время, вы, вероятно, знакомы с нашим процессом и с тем, как мы определяем сценарии вознаграждения / риска, которые смехотворно искажаются в нашу пользу. С учетом сказанного, способ, которым мы достигаем, не всегда выглядит одинаково. Иногда мы покупаем прорывы и торгуем по тренду, в других случаях мы торгуем против тренда для среднего реверса, а иногда это некоторая комбинация стратегий.
Ниже приведен график Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), который был абсолютно раздавлен с начала года, теряя примерно 80% своей стоимости, но появилось несколько признаков, свидетельствующих о том, что вознаграждение / риск в конечном итоге перекошены в пользу быки Это отличный пример того, как мы можем идентифицировать торгуемые вершины / основания.
Давайте посмотрим на точки, которые имеют отношение к графику выше.
- Наша цель снижения цены была достигнута. Цены подорвали эту цель и быстро развернулись. Моментум положительно отклонился, поскольку цены достигли нового минимума. Цены очень сильно отошли от своего среднего значения (200-дневная скользящая средняя). Быстрая проверка подтвердила предложение / Требование дисбаланса. Короткий интерес к акциям (не требуется, но усиливает движение).
Все эти характеристики в совокупности помогают создать точку входа, в которой наш риск четко определен, вероятность успеха повышена, а вознаграждение / риск искажены в нашу пользу. Мы знаем, что торговля против тренда имеет меньшую вероятность успеха, но мы готовы принять это, когда награда относительно этого риска достаточно высока (то есть 10: 1 или выше). Этот порог будет разным для каждого участника рынка в зависимости от его или ее процесса.
С практической точки зрения, способ выполнить приведенный выше пример состоит в том, чтобы подняться выше 10, 75 индийских рупий и нацелиться на прежнюю поддержку около 17 рупий. Если цены вернутся ниже прежнего минимума, в данном случае 10, 75 рупий, мы сократим наши потери и продолжим.
Поскольку акция уже подтвердила свою неудачную разбивку и поднялась выше, вероятность успеха выше, но она достигается за счет уменьшения вероятности получения прибыли / риска. Имея это в виду, ожидание отката к нашему уровню управления рисками в 10, 75 рупий, чтобы получить вход с более высоким соотношением вознаграждение / риск, стоит рассмотреть, если ваш процесс требует потенциального вознаграждения / риска выше 2: 1.
Тем не менее, это ценный пример на будущее и дает вам представление о мыслительном процессе, который входит в наш анализ торговли против тренда.
