Что такое советник по торговле товарами (CTA)?
Консультант по торговле сырьевыми товарами (CTA) - это физическое или юридическое лицо, которое предоставляет индивидуальные рекомендации относительно покупки и продажи фьючерсных контрактов, опционов на фьючерсы или некоторых валютных контрактов. Консультанты по торговле сырьевыми товарами требуют регистрации консультанта по торговле сырьевыми товарами (CTA), как это предусмотрено Национальной фьючерсной ассоциацией, саморегулируемой организацией отрасли.
Понимание советника по торговле товарами (CTA)
CTA действует так же, как финансовый консультант, за исключением того, что назначение CTA является специфическим для предоставления рекомендаций, связанных с торговлей товарами. Для получения регистрации CTA требуется, чтобы заявитель сдал определенные требования к квалификации, чаще всего Национальный экзамен на товарные фьючерсы серии 3, хотя в качестве доказательства квалификации могут использоваться альтернативные пути.
Альтернативные Пути
Регистрация в качестве CTA требуется Национальной фьючерсной ассоциацией для частных лиц или фирм, которые предоставляют консультации по торговле сырьевыми товарами, если не выполнено одно из следующих требований: в течение последних 12 месяцев предоставляется максимум 15 человек, а физическому лицу / фирме не считает себя публичным CTA; физическое лицо / фирма занимается одним из ряда предприятий или профессий, перечисленных в Законе о товарных биржах, или зарегистрировано в другом качестве, и советы, данные в отношении инвестирования в сырьевые товары, имеют отношение к профессии отдельных лиц или основному бизнесу фирмы; или предоставляемый совет не основан на знании или нацелен непосредственно на счет клиента по интересам.
Требования
Как правило, регистрация CTA требуется как для руководителей фирмы, так и для всех сотрудников, занимающихся приемом заказов или предоставлением советов общественности. CTA требует регистрации, чтобы дать совет относительно всех форм товарных инвестиций, включая фьючерсные контракты, форварды, опционы и свопы.
Товарное инвестирование
Инвестиции в сырьевые товары часто связаны с использованием значительных рычагов и, следовательно, требуют более высокого уровня экспертизы для правильной торговли, избегая при этом потенциальных потерь. Правила для консультантов по торговле сырьевыми товарами относятся к концу 1970-х годов, когда инвестиции в товарный рынок стали более доступными для розничных инвесторов. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) постепенно расширяет требования к регистрации CTA с течением времени.
CTA Fund
Как правило, фонд CTA - это хедж-фонд, который использует фьючерсные контракты для достижения своей инвестиционной цели. Фонды CTA используют различные торговые стратегии для достижения своих инвестиционных целей, включая систематическую торговлю и следование за трендом. Тем не менее, хорошие управляющие фондами активно управляют инвестициями, используя дискреционные стратегии, такие как фундаментальный анализ, в сочетании с систематической торговлей и следованием за трендом.
