Товары получают много внимания со стороны СМИ. Цены на нефть, золото, кукурузу, сою и свиней в национальных новостях почти каждый день. Хотя инвестирование в товарные рынки является довольно сложным делом, товарные взаимные фонды предоставляют возможность практически любому инвестору получить часть прибыли.
Разнообразие типов фондов
Универсальный ярлык «товарный фонд» фактически охватывает несколько различных типов инвестиций. Это включает:
- Товарные фонды
Эти фонды являются настоящими товарными фондами в том смысле, что они имеют прямые запасы в товарах. Например, золотой фонд, который держит золотые слитки, был бы настоящим товарным фондом.
Товарные фонды, которые держат фьючерсы
Владение производными инструментами, связанными с сырьевыми товарами, является гораздо более распространенной стратегией взаимных фондов для инвестирования на товарных рынках. Большинство инвесторов не хотят принимать поставки свиней, кукурузы, масла или любого другого товара, они просто хотят получить прибыль от изменений цен. Покупка фьючерсных контрактов является одним из способов достижения этой цели. (Чтобы узнать больше о фьючерсах, см. Основы фьючерсов .)
Фонды природных ресурсов
Фонды, которые инвестируют в компании, которые занимаются бизнесом, работающим в связанных с сырьем областях, таких как энергетика, горнодобывающая промышленность, бурение нефтяных скважин и сельскохозяйственные предприятия, часто называют фондами природных ресурсов. Хотя они часто не содержат ни фактических товаров, ни товарных фьючерсов, они предоставляют доступ к товарным рынкам по доверенности.
Комбинированные фонды
Некоторые фонды инвестируют в комбинацию реальных товаров и товарных фьючерсов. Например, золотые фонды могут иметь базовые активы, которые включают как слитки, так и фьючерсные контракты.
Разнообразие инвестиционных стратегий
В дополнение к множеству форматов, товарные фонды также предлагают различные инвестиционные стратегии, включая активное управление и пассивное управление. Активные портфели покупают и продают в попытке превзойти эталонный индекс. Пассивные портфели стремятся повторить эталонный индекс и соответствовать его эффективности. Пассивные стратегии могут быть реализованы с использованием индексных фондов или биржевых фондов (ETF). (Для получения дополнительной информации о ETF см. ETF, обеспечивающие легкий доступ к энергетическим товарам .)
Плюсы и минусы инвестирования в товарные фонды
Товары предлагают диверсификацию портфеля. Инвестирование в фьючерсные контракты или фактические товары обеспечивает компонент портфеля, который не является традиционной акцией, облигацией или взаимным фондом, который инвестирует в акции и / или облигации. Исторически, товары имели низкую корреляцию с традиционными рынками акций, что означает, что они не всегда колеблются в тандеме с движениями рынка. Для многих инвесторов достижение этой низкой корреляции является основной целью при попытке добавить диверсификацию в портфель. (Для получения дополнительной информации о диверсификации см . Важность диверсификации .)
Товары также предлагают потенциал роста. Сырье, используемое в строительстве, сельском хозяйстве и многих других отраслях, подчиняется законам спроса и предложения. Когда спрос растет, цены обычно следуют, что приводит к прибыли для инвесторов.
Наконец, товары предлагают защиту от инфляции. ( Товарные ресурсы: хеджирование портфеля объясняет, как эти различные классы активов обеспечивают как защиту от падения, так и потенциал роста.)
С другой стороны
Товарные рынки могут быть нестабильными и подвержены диким, краткосрочным колебаниям цен и длительным затишьям. В течение всего нескольких дней цены могут перейти от рекордно высоких значений до рекордно низких. Для более детального изучения диапазона ценовых движений изучите цену золота за последние 30 лет и цену меди в 2008 году.
Еще одним примечанием является состав различных взаимных фондов и контрольных показателей, которые они отслеживают. Во многих товарных индексах энергия часто является тяжеловесом, занимая более половины индекса. Когда взаимный фонд стремится напрямую воспроизвести индекс, более половины активов фонда будут в энергетике. Некоторые фонды устанавливают ограничения на процент портфеля, инвестируемого в один товар, чтобы избежать чрезмерной концентрации в одной инвестиции. (Для получения дополнительной информации об инвестировании в товары см. Как инвестировать в товары .)
Смотри, прежде чем прыгать
В то время как товары обеспечивают доступ к некоторым интересным инвестициям и стратегиям, товарные рынки сложны и не так знакомы большинству инвесторов, как фондовый рынок или рынок облигаций. Прежде чем вкладывать средства в товарные фонды, ознакомьтесь с проспектом и годовым отчетом фонда и убедитесь, что вы понимаете, что вы покупаете, и какую роль он играет в вашем портфеле. Также обратите внимание на фонды фонда. Убедитесь, что вы знаете, сколько активов фонда взвешено в определенном секторе рынка, и планируйте соответственно для других частей вашего портфеля. Имейте в виду изменчивый характер товарных рынков и ограничьте владения небольшим процентом вашего общего портфеля.
