Коммерческие банки начинают сезон прибыли в первом квартале на следующей неделе, так как экономический оптимизм пока не в состоянии поднять компоненты сектора выше ключевых уровней, пробитых резким спадом в 2018 году. Покупательская способность оказалась на удивление слабой после сильного январского роста, несмотря на оптимистичные действия в других экономически чувствительных группах, что указывает на медвежью дивергенцию, которая может предвещать спад во втором квартале для акций банков.
Массовое сокращение налогов в прошлом году должно было привести к плодотворному периоду, когда коммерческие банки увеличили прибыль и доходы в ответ на более агрессивные инвестиции в бизнес, но большинство американских корпораций предпочитают зарезать непредвиденный капитал или вернуть его акционерам путем выкупа и дивидендов. Банки вышли из этого уравнения, в результате чего фонд верхнего сектора получил отрицательную доходность в 21%.
Банки также зависели от более высоких процентных ставок для увеличения прибыли, но Федеральная резервная система на данный момент остановила повышение ставок, добавив еще один встречный ветер, который можно преодолеть с помощью более высокой экономической активности. Тем не менее, никто не знает, будет ли это в планах на 2019 год и последующий период, потому что мировые торговые споры затянулись уже больше года, и долгожданная сделка с Китаем может не оказать ожидаемого воздействия на ВВП США.
TradingView.com
После экономического кризиса 2008 года SPDR S & P Bank ETF (KBE) поднялся на три ступени роста, причем последняя волна развернулась в январе 2018 года на 0, 786 откате Фибоначчи с распродажей и распродажей в конце 2016 года и поддержке. месячная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 40 долларов. Снижение закончилось в декабре около открытия печати на следующий день после президентских выборов 2016 года, уступив место перепроданности, которая сменила сломанную поддержку в январе 2019 года.
Жесткое сопротивление установилось на уровне 47 долларов, где секторный фонд сломался после 10-месячного нисходящего треугольника в октябре. Две красные линии подчеркивают то, что поставлено на карту, причем распродажи, начинающиеся с этой ценовой зоны, имеют право завершить модель вершины головы и плеч. Этот спад может также пробить минимум после выборов, оставив все выгоды с тех пор, как Дональд Трамп был избран президентом.
Месячный осциллятор стохастика говорит нам, что у быков еще есть время, чтобы совершить свое движение, перейдя в цикл покупки в январе. Ралли обратно выше верхней красной линии будет означать первые признаки подлинного прогресса, открывая дверь для тестирования на максимуме бычьего рынка. Тем не менее, долгосрочное сопротивление на 0, 786 откате создает существенное препятствие, так как это отношение Фибоначчи способно остановить долгосрочные восходящие тренды мертвыми в своих следах.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) набирает обороты 12 апреля. Аналитики ожидают, что компонент Dow сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере 2, 36 долл. При доходах в 28, 03 млрд долл. Акции выросли после того, как в январе банк пропустил оценки за четвертый квартал, но ралли превысило его всего двумя сессиями позже, что привело к единой динамике цен во втором квартале. В течение этого периода он потерпел неудачу в трех попытках перемонтировать 200-дневную EMA, которая была прервана на большой объем в октябре.
Показатель накопления-распределения балансового объема (OBV) должен беспокоить долгосрочных акционеров, вступающих в фазу постоянного распределения после публикации семилетнего максимума в марте 2018 года. С того времени OBV пробил длинный ряд более низких максимумов и более низких минимумов., указывая на то, что институциональный капитал увеличивает ставки и выходит на обочину. Что еще более важно, OBV не удалось восстановить в 2019 году, хотя акции торгуются более чем на 15 пунктов выше декабрьского минимума.
Попытка прорыва в марте не удалась, сбросив акции под 200-дневное сопротивление EMA. Ралли выше 109 долл. Необходимо для преодоления этого барьера и продолжения роста к восстановлению Фибоначчи 0, 618 выше 113 долл. Этот уровень также отмечает октябрьский пробой, повышая шансы на разворот, который приводит к боковому движению в третьем квартале. Ставки выше в сторону понижения, при этом снижение к мартовскому минимуму на уровне $ 98, 08 сигнализирует о повторном тестировании на минимуме 2018 года.
Суть
Коммерческие банки уступили другим экономически чувствительным секторам в первом квартале, указывая на то, что они могут бороться, чтобы завоевать позиции после прибыли первого квартала.
