Что преследует рынок?
Погоня за рынком означает вход или выход из инвестиций с целью получения прибыли от происходящего развития или тренда. Эволюция теории эффективного рынка предполагает, что финансовые рынки чрезвычайно эффективны с новыми факторами, влияющими на цену, которые часто интегрируются в оценки в реальном времени. Если рынки действительно эффективны, то преследовать рынок бессмысленно. Тем не менее, есть несколько типов торговли, таких как торговля импульсами, которые имеют успех в погоне за рыночными тенденциями. Тем не менее, погоня за рынком обычно используется в негативном контексте для обозначения инвестора или трейдера, который пришел в позицию слишком поздно, чтобы получить надлежащую прибыль.
Понимание погони за рынком
Погоня за рынком - это концепция, основанная на стандартной мотивации инвестирования. В погоне за рынком инвесторы и трейдеры стремятся инвестировать в новые разработки и тенденции, которые могут быть выгодными для их портфеля. Механизмы рыночной торговли и эффективность рынка затрудняют для инвесторов использование стратегий погони за рынком для выявления существенных выгод.
По этим причинам погоня за рынком, как правило, бесполезна, если инвесторы не располагают большими объемами капитала для инвестиций, так что небольшой процентный прирост может быть значительным с точки зрения общей реализованной прибыли в долларах. Это дает институциональным инвесторам преимущество, поскольку они торгуют средствами из крупных объединенных портфельных инвестиций. Для розничных инвесторов эффективность рыночных цен на ценные бумаги делает погоню за краткосрочной прибылью менее привлекательной, чем инвестирование со стандартными долгосрочными целями.
Ключевые вынос
- Погоня за рынком просто означает попытку извлечь выгоду из уже начавшегося рыночного движения. Инвесторы с большим объемом капитала могут по-прежнему получать прибыль в масштабах своих инвестиций, даже если выручка минимальна в процентном отношении. Розничным инвесторам зачастую выгоднее использовать подход долгосрочного инвестирования, чем пытаться получить прибыль в краткосрочной перспективе. Тенденции
В погоне за рынком и соображениями капитала
Стратегии погони за рынком могут быть выгодными для инвесторов с большим объемом капитала. Как правило, погоня за рынком может быть важной, когда новые события и тенденции представляют выгодные возможности или новые повороты для текущих активов инвестора. Хотя рынки, как правило, считаются эффективными как в оценке, так и в рыночных торговых механизмах, следование новым изменениям на рынках в целом - это то, что держит цены текучими и создает прибыль как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Слишком долгое ожидание, чтобы преследовать тенденции, которые уже хорошо известны и оценены в оценках, - то, где инвесторы могут столкнуться с проблемой. Инвестирование, в значительной степени основанное на погоне за рынком, а не на тщательном анализе, также может быть проблематичным и невыгодным в целом.
Когда работает погоня за рынком
Во многих случаях краткосрочные стратегии преследования рынка - это то, что стимулирует эффективность и создает возможности получения прибыли. Институциональные инвесторы размещают большой объем сделок для активно управляемых инвестиционных портфелей на основе ежедневных, краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных тенденций и событий в области оценки. Это дает им существенное преимущество в продвижении на рынок, а также способствует эффективному ценообразованию благодаря инвестициям в интеллектуальные деньги.
Поскольку всегда есть аномалии, могут быть сценарии, когда все типы инвесторов могут иметь возможность получить прибыль от погони за рыночным трендом. Эти ситуации, как правило, немногочисленны, но они случаются. В качестве примеров можно привести такие сценарии, как «пузырь доткомов», в котором интернет-акции торгуются значительно выше в течение длительного периода времени, что позволяет инвесторам с своевременными сделками преследовать рыночную прибыль и выходить с большими прибылями до того, как пузырь лопнет.
