Содержание
- Различия
- Обмен
- Нет загрузки
- комиссия
- Коэффициент расходов
- Суть
Разве свобода не велика? Если вы держали спонсируемую компанией 401 (k) или 403 (b), вы знаете, что ваша компания дала вам ложное чувство свободы. Они сказали, что вы «свободны» выбирать из любого из нескольких паевых инвестиционных фондов, которые они выбрали для вас. Выбор из их выбора не кажется большой свободой, но, возможно, вы сделали дополнительный шаг и открыли IRA.
Теперь это свобода. С IRA, открытыми за пределами вашей компании, у вас есть выбор практически любого инвестиционного варианта на рынке. Девяносто четыре миллиарда долларов инвестируется в самостоятельные счета IRA, где многие люди предпочитают пользоваться свободой этого пенсионного счета и вкладывают свои деньги в акции и облигации, а не в паевые инвестиционные фонды. Однако свобода также сопряжена с ответственностью и рисками. Ваш выбор увеличился с десятка до тысяч. Вы можете подумать, что будете придерживаться средств, а не отдельных акций и облигаций, и это мудрый выбор, особенно если вы новичок в инвестировании. Но какие средства выбрать? Паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF)?
Ключевые вынос
- Индивидуальные пенсионные счета - IRA - позволяют инвестировать доллары до налогообложения для накопления пенсионных накоплений. IRA являются гибкими, и вы можете инвестировать в широкий спектр активов. До недавнего времени взаимные фонды были основным способом диверсификации или доступа к различным классам активов. За последние два десятилетия торгуемые на бирже фонды (ETF) обогнали взаимные фонды для добавления индекса или сегмента рынка. ETF дешевле владеть и торговать больше похоже на акции в течение дня, делающие их более ликвидными.
Различия
Паевые инвестиционные фонды бывают двух основных разновидностей: активно и пассивно управляемые фонды. Активно управляемые фонды нанимают команду предположительно опытных менеджеров, которые покупают и продают инвестиционные продукты от имени фонда в попытке добиться большего успеха, чем рынок в целом. Фонды с пассивным управлением используют низкооплачиваемую команду компьютеров для отслеживания индекса и предназначены для отражения рынка.
ETFs, как пассивно управляемый взаимный фонд, пытаются отслеживать индекс, часто с помощью компьютеров, и также предназначены для имитации рынка. Например, скажем, у вас есть ETF, такой как SPDR S & P 500, а S & P 500 выходит из строя. Если это произойдет, то значение вашего ETF также упадет.
Паевые инвестиционные фонды и ETF имеют много различий под капотом, но большинство из них вас не сильно волнуют, если вы только начинаете как инвестор. Тем не менее, вы должны понимать некоторые из этих различий.
Обмен
Паевые инвестиционные фонды покупаются и продаются по стоимости чистых активов, или NAV, которая рассчитывается в конце дня. ETFs торгуют так же, как акции. Вы можете покупать и продавать акции в любое время в течение дня по текущей цене, которая меняется очень быстро. Вы можете приобрести одну акцию ETF или миллионы, но они должны быть полными акциями. Паевые инвестиционные фонды могут позволить вам купить доли одной акции и позволить вам купить столько акций, сколько вы захотите.
Однако взаимные фонды часто имеют минимальные инвестиции, если вы пытаетесь управлять собственной IRA.
Нет загрузки
Сейчас на рынке так много паевых инвестиционных фондов, что уплаты сборов за груз любого типа часто бывают необоснованными и ненужными. Нагрузка - это плата, которую вы платите за покупку или продажу доли во взаимном фонде. Эти грузы часто идут к финансовому консультанту, который продал вам фонд.
На рынке существует множество взаимных фондов без нагрузки, но нет ETF с платой за загрузку. Вместо этого вы платите другой тип комиссии за покупку ETF.
комиссия
Когда вы покупаете и продаете акции или ETF, вы должны платить комиссию своему брокеру. Для большинства это фиксированная плата независимо от того, сколько акций вы покупаете или продаете. Хотя важно учитывать эти комиссии, чем больше акций ETF вы приобретаете, тем меньше комиссия имеет значение, поскольку она становится меньшим процентом от сделки.
Брокерские фирмы все чаще добавляют ETF без комиссии в свою очередь, что устраняет эту проблему.
Коэффициент расходов
И у взаимных фондов, и у ETF есть коэффициенты расходов - сумма денег для управления фондом.
Часто ETF обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем активно управляемые взаимные фонды, и они могут соответствовать индексным взаимным фондам с пассивным управлением.
Суть
Поскольку наиболее активно управляемые паевые инвестиционные фонды не смогут обойти рынок в течение длительного периода времени, уплата дополнительных сборов в виде нагрузок и коэффициентов расходов может быть неоправданной тратой. Вместо этого рассмотрим пассивно управляемые взаимные фонды или ETF. Оба могут иметь место в вашем портфеле, но из-за простоты покупки и продажи и, возможно, более благоприятного налогового режима многие инвесторы IRA считают, что ETF лучше соответствуют их целям и задачам, чем взаимные фонды.
