Для амбициозных, высокоэффективных студентов в области экономики и финансов инвестиционный банкинг и управление активами предлагают прибыльные карьерные возможности. Заполнение любого из этих полей часто означает зарабатывание больших денег прямо из школы, и это также дает большое влияние. Термин «хозяин вселенной» был придуман в 1980-х годах для описания молодых, богатых финансовых специалистов, и хотя последствия Великой рецессии несколько изменили общественное восприятие Уолл-стрит, факт остается фактом: инвестиционный банкинг, управление активами и связанные с ними финансовые сферы сохраняют большой престиж, особенно в крупных городах, таких как Нью-Йорк.
Хотя инвестиционные банкиры и управляющие активами в конечном счете являются шестерёнками на одной машине, их рабочие обязанности и повседневная жизнь сильно различаются, и эти две карьеры ориентированы на разные типы личности. Самое резкое отличие заключается в том, что по большей части инвестиционные банкиры работают на стороне продажи, а управляющие активами - на стороне покупки.
Инвестиционные банкиры продают финансовые продукты, а управляющие активами покупают их для управления своими клиентами. Часто оба специалиста находятся на разных концах одной и той же транзакции - управляющий активами от имени своего клиента покупает инвестиционный продукт у инвестиционного банкира. Как правило, инвестиционный банкинг требует больших навыков продаж, а управление активами требует больших количественных и аналитических навыков Тем не менее, самые успешные профессионалы в любой карьере имеют хорошее сочетание обеих черт.
Ключевые вынос
- Инвестиционный банкинг и управление активами являются потенциально прибыльной финансовой карьерой. Инвестиционные банкиры работают с компаниями, чтобы привлечь капитал или приобрести компании через менеджеров по слиянию и поглощению, которые создают и поддерживают инвестиционные портфели для частных лиц и организаций.
Инвестиционная деятельность банков
Инвестиционный банкинг - это специфическое подразделение банковского дела, связанное с созданием капитала для других компаний, правительств и других организаций. Инвестиционные банки подписывают новые долговые и долевые ценные бумаги для всех типов корпораций; помощь в продаже ценных бумаг; и помочь облегчить слияния и поглощения, реорганизации и брокерские сделки как для учреждений, так и для частных инвесторов. Инвестиционные банки также дают рекомендации эмитентам относительно выпуска и размещения акций. Инвестиционные банковские позиции включают консультантов, банковских аналитиков, аналитиков рынка капитала, научных сотрудников, торговых специалистов и многих других. Каждый требует своего образования и навыков.
Инвестиционные банкиры помогают с корпоративными финансами, такими как привлечение средств или капитала. Компании и правительства нанимают инвестиционных банкиров для облегчения сложных финансовых операций, в том числе:
- Выпуск долговых обязательств, таких как размещение облигацийНовое страхование ценных бумаг
Инвестиционный банкинг может включать в себя исследования в области акционерного капитала и безопасности, а также рекомендации по покупке, продаже и хранению. Инвестиционные банковские фирмы также являются маркет-мейкерами, которые обеспечивают ликвидность или связывают покупателей и продавцов, чтобы «сделать» рынок.
Почти каждый инвестиционный банкир начинает свою деятельность в качестве сотрудника или аналитика и надеется потратить достаточно лет, чтобы стать вице-президентом или управляющим директором.
Управление активами
Управляющие активами помогают клиентам достичь своих инвестиционных целей, управляя своими деньгами. Клиентами инвестиционных менеджеров могут быть как индивидуальные инвесторы, так и институциональные инвесторы, такие как образовательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, пенсионные планы и правительства. Управляющие инвестициями могут работать с акциями, облигациями и товарами, включая драгоценные металлы, такие как золото и серебро. Наряду с индивидуальными портфелями с высокой стоимостью активов управляющие активами управляют хедж-фондами и пенсионными планами и - для лучшего обслуживания мелких инвесторов - создают объединенные структуры, такие как взаимные фонды, индексные фонды или биржевые фонды, которыми они могут управлять в единый централизованный портфель.
Управляющие активами могут иметь различные роли и обязанности в зависимости от фирмы, которые могут включать в себя:
- Анализ финансовой отчетности Распределение портфеля, такое как правильное сочетание облигаций и акций. Исследование рынка акций и рекомендации по покупке и продаже. Финансовое планирование и консультирование. Планирование недвижимости и пенсионного обеспечения, а также распределение активов.
Требуется образование
В отличие от медицины, юриспруденции или публичного учета ни инвестиционный банкинг, ни управление активами не предъявляют жестких, универсальных требований к образованию. Высшее образование рассматривается как актив в любой области, но многие успешные инвестиционные банкиры и управляющие активами начинают свою карьеру только с степени бакалавра. Иногда вы можете найти кого-то, кто даже не закончил колледж, хотя эти люди - исключение, а не правило.
Независимо от того, поступаете ли вы с учёной степенью или со степенью бакалавра, подавляющее большинство новых сотрудников, занимающихся инвестиционным банкингом и управлением активами, поступают из престижных школ, таких как школы Лиги плюща, Чикагский университет или Университет Дьюка. Все эти школы служат благодатной вербовочной площадкой для инвестиционных банков и фирм по управлению активами. Напротив, университеты второго уровня и партийные школы редко привлекают такие компании на свои ярмарки вакансий.
В то время как обучение в школе является гибким, лицензирование часто является обязательным в зависимости от должностных обязанностей. Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требует, чтобы все, кто занимается продажей ценных бумаг, имели конкретные лицензии для каждой ценной бумаги. Эти лицензии включают в себя Series 7, Series 63 и Series 3. Помимо этого, отдельные фирмы, нанимающие сотрудников для каждой карьеры, могут налагать свои собственные требования к образованию и лицензированию.
Необходимые навыки
Инвестиционные банкиры должны обладать сильными человеческими навыками, неутомимой трудовой этикой и любовью к рынкам. Хотя многие крупные банки работали над тем, чтобы изменить свою корпоративную культуру со времен Великой рецессии, сделав ее менее беспощадной и более дружелюбной для семьи, факт остается фактом: инвестиционный банкинг - это сложная карьера, наилучшим образом подходящая для агрессивных профессионалов с высокой энергией.
Поскольку 80- и 90-часовые недели являются нормой инвестиционного банкинга, особенно в течение первых нескольких лет, новых сотрудников нельзя бояться тяжелой работы и долгих часов. В течение этих долгих часов постоянные телефонные разговоры с разнообразными личностями клиентов являются постоянными, поэтому необходимы хорошие навыки общения с людьми и умение устанавливать отношения и говорить убедительно. Инвестиционным банкирам нужна сильная количественная проницательность, глубокое понимание и любовь к рынкам.
Управляющим активами реже поручаются продажи и чаще техническая работа по управлению портфелями клиентов. Хотя навыки людей по-прежнему важны, поскольку клиенты хотят чувствовать себя комфортно с человеком, управляющим своими деньгами, более важной является почти сверхъестественная способность отслеживать рынки и определять выгодные инвестиционные возможности. Для студентов, которые преуспевают в математике и статистике, но могут не обладать элитными навыками продаж, управление активами часто дает идеальное место в мире финансов.
Начальная зарплата
Средняя стартовая зарплата инвестиционного банкира в крупных банках, таких как Банк Америки Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo в 2017 году, по данным финансового онлайн-сообщества Wall Street Oasis, составила $ 85 000. Бонусы, большинство из которых основаны на результатах, часто приносят доход первого банкира примерно до 105 000 долларов. Имейте в виду, что часы, требуемые для заработка этих денег, зачастую более чем вдвое превышают часы работы обычного офисного сотрудника, поэтому оплата труда инвестиционного банкира с разбивкой по часам не так высока, как это представляется из годовой цифры.
После двух-трех лет в качестве аналитика инвестиционного банкинга, человек переходит на ассоциированную должность со средним годовым окладом в 138 000 долларов США плюс в среднем 77 000 долларов в виде бонусов (меньше для первых лет и больше для третьих лет), прежде чем попасть в стать вице-президентом, а затем директором или управляющим директором, в конечном итоге зарабатывая несколько сотен тысяч в год на зарплату и премии.
Заработная плата управляющего активами варьируется от 63 000 до 128 000 долл., По данным Glassdoor, в зависимости от типа и размера активов, находящихся под управлением (AUM). Многие управляющие активами платные; бонусы, которые они зарабатывают сверх их базовой заработной платы, представляют собой фиксированный процент от денег, которыми они управляют, и не меняются в зависимости от эффективности этих денег. Авторитетный управляющий активами с большими деньгами под управлением зарабатывает несколько сотен тысяч долларов в год.
Баланс между работой и личной жизнью
Ожидается, что инвестиционные банкиры будут уделять приоритетное внимание работе. Это не с понедельника по пятницу, с 9 до 5 концертов. Сотрудники, которым не по душе 80-часовые недели, редко работают в отрасли долго. Почти каждая суббота проводится, по крайней мере, частично на работе, и даже воскресные дни не гарантируются выходным для инвестиционного банкира. Баланс между работой и личной жизнью является неправильным в инвестиционном банке, потому что работа - это жизнь.
Управляющие активами держат более разумные часы. Хотя точное рабочее время человека варьируется в зависимости от его работодателя, от 40 до 50 часов недели являются довольно стандартными в отрасли, иногда требуется работа в субботу, но по большей части выходные. Любой, кто ставит баланс между работой и личной жизнью во главу списка своих приоритетов при выборе профессии, имеет легкий выбор между этими двумя профессиями.
Какой выбрать
Обе карьеры прибыльны, престижны и избирательны. Получение предложения в любой области означает, что вы сделали что-то правильно. Какая карьера лучше подходит для двух, зависит от ваших навыков и приоритетов. Профессионалы, которые более агрессивны, обладают большими убедительными навыками и живут своей работой, как правило, лучше справляются с инвестиционной деятельностью. Те, кто более ценный, количественно настроенный, приветливый, но не прирожденный продавец и который отдает предпочтение здоровому балансу между работой и личной жизнью, вероятно, лучше в качестве управляющих активами.
