В графике подсвечника: что это? мы посмотрели на историю и основы искусства японского подсвечника. Здесь мы подробнее рассмотрим, как анализировать фигуры свечей.
Принципы позади искусства
Прежде чем научиться анализировать графики свечей, мы должны понять, что модели свечей для всех намерений и целей являются просто реакцией трейдеров на рынок в данный момент времени. Тот факт, что люди часто массово реагируют на ситуации, позволяет анализу свечных графиков работать.
Многие из инвесторов, которые бросились на рынок осенью и зимой 1999-2000 годов, до этого никогда не покупали ни одной акции в публичной компании. Объемы продаж были рекордными, и умные деньги начали уходить с фондового рынка. Сотни тысяч новых инвесторов, вооруженных компьютерами и новыми торговыми счетами в Интернете, сидели за своими столами, покупая и продавая аромат доткомов того времени. Как и лемминги, эти новые игроки подняли жадность до уровня, которого раньше никогда не видели, и вскоре увидели, что рынок обрушился вокруг их ног.
Давайте посмотрим, что было любимым у многих инвесторов в то время. Эта презентация JDS Uniphase (JDSU) на приведенном выше графике является уроком того, как распознать длинные бычьи свечи, которые сформировались, когда цена акций компании переместилась из области в 25 долларов в конце августа 1999 года в непогашенную сумму в 140 долларов плюс в марте 2000 года. Просто посмотрите на количество длинных зеленых свечей, которые произошли во время семимесячной поездки.
Анализ паттернов
Трейдеры должны помнить, что паттерн может состоять только из одной свечи, но также может содержать количество или серию свечей в течение нескольких торговых дней.
Модель свечи разворота - это число или серия свечей, которые обычно показывают разворот тренда в анализируемой акции или товаре; однако определить тенденции может быть очень сложно. Возможно, это лучше всего объяснить Грегори Л. Моррисом в главе, которую он написал для классического «Технического анализа финансовых рынков» Джона Дж. Мерфи (1999):
Читатель, который переводит графики японских свечей на следующий уровень, прочтет, что может быть до 40 или более паттернов, которые будут указывать на развороты. Однодневные развороты образуют подсвечники, такие как молотки и подвесные человечки. Молоток - это зонтик, который появляется после падения цены и, по мнению профессионалов-свечей, происходит от действия «выбивания» дна. Если акция или товар открываются вниз, а цена падает в течение сессии, чтобы вернуться к цене открытия при закрытии, профессионалы называют это молотком.
Висячему человеку очень важно узнавать и понимать. Это зонт, который развивается после ралли. Тень должна быть вдвое длиннее тела. Висячие мужчины, которые появляются после долгого митинга, должны быть отмечены и приняты меры. Если торговый диапазон для дня зависания выше всего торгового диапазона предыдущего дня, может быть указан «разрыв».
Давайте посмотрим на две диаграммы, одна с молотком, а другая с повешенным человеком. На первом графике Lucent Technologies показан классический повешенный человек. После трех дней роста цены появляется повешенный человек; на следующий день цена акций падает более чем на 20%. На втором графике показан удар с периода 2001 года, когда Nortel Networks торговалась в диапазоне 55-70 долларов. Молоток появляется после двухдневного снижения цен и фактически останавливает снижение, отмечая начало девятидневного пробега с повышением цены акций на 11 долларов.
Для тех из вас, кто хотел бы глубже изучить эту область технического анализа, ознакомьтесь с книгами, написанными Стивом Нисоном. Он написал несколько учебников, которые даже новичок может использовать, чтобы лучше понять графики свечей.
Вывод
Тот факт, что люди часто массово реагируют на ситуации, позволяет анализу свечных графиков работать. Понимая, что эти модели говорят вам, вы можете научиться принимать оптимальные торговые решения, а не просто следовать за толпой.
Помните, что это ваши деньги - вкладывайте их с умом.
