Что такое погашение пули?
Погашение - это единовременная выплата, выплачиваемая за всю непогашенную сумму кредита, как правило, при наступлении срока погашения. Это также может быть разовый платеж по облигации.
С точки зрения банковского дела и недвижимости кредиты с погашением в виде пуль также называют баллонными кредитами. Эти типы кредитов обычно используются в ипотечных и бизнес-кредитах для сокращения ежемесячных платежей в течение срока действия ссуд.
Погашение кредита в срок до погашения кредита часто требует предварительного планирования для создания механизма рефинансирования, если только заемщики не имеют наличных для погашения большой единовременной суммы.
Как работает Bullet Repayments
Погашение с использованием пуль и баллонные ссуды обычно не амортизируются в течение срока действия ссуды. Окончательный промежуточный платеж часто является единственным основным платежом, но остаток может иногда амортизироваться через другие более мелкие, дополнительные платежи до наступления обязательного платежа. Окончательный платеж, тем не менее, значительно больше, чем остальные, и он забирает кредит.
Отсрочка выплат основного долга до погашения кредита приводит к снижению ежемесячных платежей в течение срока действия кредита, поскольку эти платежи обычно представляют только проценты. Но это представляет значительный риск для заемщиков, которые не готовы сделать крупную единовременную выплату или у которых нет других механизмов для урегулирования погашения пули.
Выплаты по пулам также были интегрированы с биржевыми фондами (ETFs) с фиксированным доходом, что дало им предсказуемость для инвесторов в форме облигаций.
Пуля погашения против амортизации
Разница между процентными платежами по кредиту с пулевым погашением и амортизационными ипотечными платежами может быть довольно значительной. Например, годовая процентная ставка будет составлять 9600 долларов США, а ежемесячные выплаты будут составлять 800 долларов США по 15-летней ипотечной ссуде на сумму 320 000 долларов США с процентной ставкой 3%. Этот же кредит с амортизацией будет иметь ежемесячный платеж в размере 2210 долларов.
График ежемесячных платежей явно благоприятствует ссуде только на проценты, но заемщику с процентами стоит погашение пули в размере 320 000 долларов.
Ключевые вынос
- Ссуды с погашением по пуле обычно используются для сокращения ежемесячных платежей до выплат только по процентам в течение срока действия ссуд, но в конечном итоге наступает крупный, окончательный платеж основного долга. Кредиторы иногда дают заемщикам возможность конвертировать ссуды в традиционные ссуды на амортизацию. чем огромные единовременные платежи. Погашения грифов также были интегрированы с биржевыми фондами (ETFs) с фиксированным доходом, обеспечивая инвесторам предсказуемость облигаций.
Пример платежей ETF Bullet
Инвесторы принимают на себя роль кредиторов в ETF с датами погашения пули, а фонды выступают в качестве заемщиков.
Фонды с погашением по пуле обычно состоят из облигаций, векселей и инструментов с фиксированным доходом, срок погашения которых предшествует дате погашения по пуле. Инвесторы получают регулярные процентные платежи по своим акциям в течение срока действия фонда, и они выплачивают основную сумму из погашенных портфельных активов на дату погашения.
Основным преимуществом погашения пули для инвесторов является предсказуемость возврата основного долга в указанную дату, очень похожая на срок погашения облигации.
Особые соображения
Заемщик в основном имеет два варианта, если нет денег, чтобы полностью погасить кредит по мере приближения даты погашения пули. Имущество может быть продано с выручкой, использованной для оплаты основной суммы кредита, или кредит может быть рефинансирован, взяв новый заем для покрытия погашения пули.
При определенных обстоятельствах баллонные кредиторы могут предложить заемщикам возможность конвертировать кредиты в традиционные амортизируемые кредиты, а не платить огромные единовременные платежи.
