Дни низкой волатильности, похоже, прошли, согласно графику краткосрочного фьючерса iPath S & P 500 ETN (VXX), который мы обсудим ниже. Основываясь на структуре индекса волатильности, многие активные трейдеры начинают сомневаться в убежденности в восходящем тренде и начинают анализировать индексы широкого рынка и биржевые фонды (ETF), чтобы понять, есть ли какие-либо признаки крупных разворот. В этой статье мы рассмотрим несколько графиков и попытаемся определить, что может появиться на рынках в ближайшие недели. (Подробнее см.: VIX достигает 5-месячного максимума в качестве облигаций, колебания акций ).
Краткосрочные фьючерсы iPath S & P 500 VIX ETN (VXX)
Индекс волатильности, также называемый индексом страха, обычно используется как инвесторами, так и трейдерами, чтобы измерить ожидания волатильности на фондовом рынке, что подразумевается составом опционов на индексы. В последние годы, с ростом популярности торгуемых на бирже продуктов, таких как краткосрочные фьючерсы ETN iPath S & P 500 VIX, теперь стало возможным подвергаться волатильности как классу активов.
Взглянув на график ниже, вы можете увидеть, что волатильность снижалась годами, но внезапный скачок в начале этого года изменил игру. Цена была в состоянии закрыться выше долгосрочной поддержки впервые за пару лет, и резкий рост выглядит так, как будто он приведет к золотому пересечению между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними. Наличие 50-дневного пересечения скользящей средней выше 200-дневного является распространенным долгосрочным сигналом на покупку и часто используется для обозначения начала основных изменений тренда.
SPDR S & P 500 ETF (SPY)
Когда стоимость VXX ETF растет, это по своей природе связано с повышенным интересом и покупкой опционов пут индекса S & P 500. По мере того, как все больше инвесторов начинают хеджировать свое присутствие на рынке и начинают беспокоиться об откате, это естественно для давления со стороны продавцов. По мере того как страх, неуверенность и нисходящий импульс нарастают, он становится гонкой за выходами, и цены начинают падать.
Взглянув на график SPDR S & P 500 ETF (SPY), вы можете увидеть, что цена недавно закрылась ниже ключевой линии восходящего тренда. Этот технический сигнал на продажу может стать катализатором, которого ожидают активные трейдеры, чтобы инициировать размещение своих ордеров на продажу. Медвежье закрытие, как показано красным кружком, говорит о том, что продавцы контролируют импульс, и трейдеры, скорее всего, сохранят медвежий прогноз, пока четкие сигналы на покупку не начнут противостоять снижению.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Несмотря на негативные новости о таких акциях, как Facebook, Inc. (FB), высокотехнологичный Nasdaq сумел удержаться выше восходящей линии тренда, как показано на графике PowerShares QQQ ETF. Поскольку технологический сектор сумел возглавить большую часть восходящего тренда, это сектор, которому активные трейдеры будут уделять особое внимание. Закрытие ниже пунктирной линии тренда может стать последней каплей, сигнализирующей о более широкой распродаже на рынке. Следующие несколько торговых сессий могут оказаться решающими для направления тренда в ближайшие месяцы. (Для дальнейшего чтения см.: 3 способа торговли растущей волатильностью .)
Суть
Растущая волатильность заставляет многих инвесторов и трейдеров хеджировать длинные позиции, которые они накопили за последние пару лет. Закрытие выше 200-дневной скользящей средней от VXX ETF предполагает, что растущие уровни волатильности, вероятно, будут нормой. Активные трейдеры, вероятно, будут продолжать внимательно следить за линиями тренда фондовых рынков, таких как SPY и QQQ, потому что еще несколько закрытий ниже, вероятно, вызовут поток ордеров на продажу. (Для дополнительного чтения, проверьте: 3 ETFs для торговли Волатильность скачка )
