Что такое Bullet GIC?
Bullet GIC - это тип гарантированного инвестиционного контракта, по которому основная сумма и проценты выплачиваются единовременно. Пулевой GIC, или инвестиционный контракт с гарантированным пулевым доходом (BGIC), предоставляет инвесторам, как правило, средства с низким риском достижения гарантированного основного платежа плюс проценты. Эти контракты часто предлагаются страховыми компаниями.
Ключевые вынос
- Цикл GIC - это гарантированный инвестиционный договор, который выплачивается в виде единовременной суммы, а не серии денежных потоков, что типично для обычного GIC. В силу этого GIC функционирует аналогично облигации с нулевым купоном, но с отсроченное погашение основной суммы и процентов. GIC обеспечивает гарантированную норму прибыли в течение некоторого периода времени в обмен на блокировку инвестированной суммы на период в несколько лет. Пуля GIC часто используется пенсиями для финансирования установленных льгот для участников плана.,
Как работают Bullet GIC
Гарантированный инвестиционный договор (GIC) - это положение страховой компании, которое гарантирует норму прибыли в обмен на хранение депозита в течение определенного периода. GIC обращается к инвесторам в качестве замены сберегательного счета или казначейских ценных бумаг США. GIC также известны как соглашения о финансировании. В GIC страховая компания принимает деньги и соглашается вернуть их вместе с процентами в согласованную дату в будущем, обычно в пределах от одного до 15 лет.
Бюджетный GIC отличается тем, что полученный платеж является единовременной суммой, а не потоком денежных потоков. Проценты могут выплачиваться через регулярные промежутки времени или удерживаться до погашения контракта. Bullet GIC обычно предназначены для принятия одного депозита, обычно 100 000 долларов США или более, в течение определенного периода времени, обычно от трех до семи лет.
Пули GIC часто используются для финансирования пенсионных планов с установленными выплатами, поскольку они совместимы со сроками внесения взносов в планы. Инвестиционный договор с гарантированным пулевым доходом во многом напоминает облигацию с нулевым купоном, хотя облигации обычно выпускаются компаниями для финансирования операций, в то время как договоры с гарантированными инвестициями выдаются страховыми компаниями для финансирования их обязательств.
Муниципальные гарантированные инвестиционные контракты
Помимо страховых компаний муниципальные органы власти являются еще одним крупным эмитентом гарантированных инвестиционных контрактов. В целях поддержки проектов местной инфраструктуры и финансовой стабильности органов местного самоуправления проценты по таким контрактам обычно не облагаются налогом федеральным правительством. Это делает муниципальные гарантированные инвестиционные контракты популярными среди инвесторов, желающих снизить свои налоговые счета, но также делает эти инвестиции подверженными участию в так называемых схемах сжигания доходов, которые обманывают федеральное правительство в его законных налоговых поступлениях. Сжигание доходности происходит, когда фирмы, занимающиеся ценными бумагами, продают облигации или гарантированные инвестиционные контракты по завышенным ценам, так что доходность по этим облигациям и налоги с выручки выглядят ниже.
Гарантированные инвестиционные контракты, приобретенные по справедливой стоимости
Поэтому IRS выпустил руководящие принципы для инвесторов, чтобы убедиться, что они купили свои гарантированные инвестиционные контракты по справедливой стоимости. Положение 1.148-6 (c) предписывает, что гарантированные инвестиционные контракты должны быть приобретены по справедливой стоимости, если выручка должна быть получена без налога. Поэтому инвесторы в муниципальные гарантированные инвестиционные контракты должны вести тщательный учет процесса торгов, чтобы доказать, что они приобрели инструменты по справедливой стоимости. К таким тщательным записям относятся лист предложений и любые существенные условия договора купли-продажи.
