Это вторая природа - прикреплять полосы Боллинджера на ценовых графиках, но большинство трейдеров не понимают всю ценность этого проверенного временем индикатора (дополнительные сведения см . В разделе «Основы полос Боллинджера®» ). Давайте изменим это с помощью обзора его многочисленных приложений и рассмотрим новые способы, с помощью которых он может улучшить вашу итоговую прибыль (для получения дополнительной информации обратитесь к разделу «Полосы» Bollinger Band® для оценки тенденций) . Мы начнем с краткой информации о его построении, а затем перейдем к исходным интерпретациям, которые вы можете применить прямо сейчас в своем анализе рынка.
Американский финансовый аналитик Джон Боллинджер заложил основу для этого мощного инструмента в начале 1980-х годов, впервые применив его к рынкам опционов. Ценовые каналы в то время сохраняли постоянную ширину, игнорируя волатильность как основную переменную. Боллинджер изменил это упущение, добавив правила стандартного отклонения (SD) к каналам Келтнера, чтобы они расширялись и сжимались в ответ на меняющиеся рыночные условия (см. Раздел «Чтение различий между лентами Боллинджера® и каналами Келтнера?» ). У индикатора не было названия, когда Боллинджер опубликовал свои первые тяжелые диаграммы в Financial News Network, бывшем воплощении CNBC, но получил название Bollinger Bands, поскольку его популярность выросла в 1990-х годах (см. « Сказки из окопов»: Простая стратегия Bollinger Band® ).
Большинство трейдеров ожидают трендового действия, когда полосы Боллинджера расширяются, и условий диапазона, когда полосы сжимаются, но эта упрощенная интерпретация редко дает действенные сигналы на покупку или продажу. Реальная сила полос просыпается, когда взаимодействия цен / полос делятся на наблюдаемые паттерны, которые дают конкретные прогнозы относительно краткосрочного ценового действия (для соответствующего чтения обратитесь к разделу Как создать торговую стратегию с полосами Боллинджера® и скользящими средними? ). Они естественным образом объединяются в пересечения верхней, центральной и нижней полос, а также относительные углы полосы, когда цена достигает их. Кроме того, глубина проникновения через верхнюю или нижнюю полосу имеет особое значение в прогнозировании, потому что это происходит только тогда, когда поведение ценной бумаги отклоняется от своего типичного состояния покоя или среднего уровня возврата.
Большинство программ технического анализа поставляются с полосами Боллинджера, настроенными на 20-барную простую скользящую среднюю (SMA) и 2 SD. Скользящая средняя обозначает центральную точку тенденции, куда цена должна вернуться после того, как она колеблется выше или ниже. Стандартное отклонение предсказывает, как далеко должен пройти колебание, основываясь на текущей волатильности, которая обновляется с каждым ценовым баром. Верхняя и нижняя полосы визуализируют эти скрытые уровни, относящиеся к скользящей средней, выбранной для индикатора. В большинстве случаев 20-полосная шкала работает нормально, поэтому для идеального ввода данных не требуется анализ данных.
Точная настройка стандартного отклонения
Это другая история со стандартным отклонением, потому что очень эмоциональные рынки обычно поднимают цену за 2SD. Эффективным решением является добавление теневых полос на 3SD для учета этих нестабильных условий, которые требуют более чувствительных к риску сигналов покупки и продажи. Вы можете увидеть дополнительный уровень информации с Tesla Motors (TSLA) летом 2014 года, когда он достиг рекордного максимума. Несмотря на то, что акция неоднократно пробивала полосу 2SD, 3SD удерживала тренд в каждом случае, предоставляя надежную информацию о разворотах и снижении импульса. Также обратите внимание, как пики изменения цены (PROC) имеют тенденцию совпадать с отклонениями в 3SD-диапазоны. Это подчеркивает естественный симбиоз между этими показателями.
Коробка и цветочные узоры
Полосы Боллинджера показывают свою наибольшую силу, когда цена поднимается в верхнюю полосу или опускается в нижнюю. Смещающиеся отношения между ценой, шириной полосы и углом наклона полосы создают ассортимент моделей, которые генерируют уникальные краткосрочные прогнозы цен. Вообще говоря, ожидайте, что полосы будут удерживать цену, когда они остаются горизонтальными в пересечении или наклоне против направления цены. Они называются восходящими или падающими узорами. В качестве альтернативы, верхняя полоса, поворачивающаяся выше в ответ на растущую цену, или нижняя полоса, поворачивающаяся ниже в ответ на снижающуюся цену, указывает на то, что сопротивление уходит, что позволяет развивающейся тенденции расширяться выше или ниже. Они излучают цветочные узоры, вызывая образ лепестков цветка, открывающихся энергии солнечного света.
Объедините анализ ценовых моделей (для связанного чтения, обратитесь к разделу Как интерпретировать ценовые модели технического анализа: тройные вершины и основания ) с полосами Боллинджера, чтобы выявить наиболее надежные краткосрочные прогнозы. Illumina (ILMN) достигает максимума в октябре и останавливается через две недели. Контракт полос Боллинджера, по мере развития нового торгового диапазона, дает пересечение с восходящей нижней полосой (1) в ноябре. Этот паттерн падающей коробки сохраняется, вызывая разворот, который генерирует верхний кроссовер в сжимающуюся полосу (2) спустя несколько недель. Этот паттерн растущей коробки также имеет место.
Акция возвращается к нижней полосе (3) в декабре, пробивая ее и растягивая почти на 100% за ее пределы. Это предсказывает грядущий разворот, который сочетается с поддержкой на вершине октябрьского разрыва, хотя нижняя полоса открывается на втором баре. Это обычное поведение, потому что ценовая модель оказывает большее влияние на краткосрочное направление, чем смещение волатильности. Верхнее пересечение (4) в январе демонстрирует перевернутую версию декабрьского провала с небольшим разворотом вверх, что ведет прямо к сопротивлению на октябрьской вершине. В обоих случаях своевременное разворотное движение заставило Полосы Боллинджера вернуться в горизонтальное положение, заново установив поле с ограниченным диапазоном для следующего раунда двустороннего действия.
Лестничные и климакс-паттерны
Полностью открытые полосы с ценой, легко движущейся по краям, создают модели ступенек , обозначая устойчивые тренды, которые могут продолжаться в течение длительного периода. Толчки за пределами полосы, достигающие 3 и даже 4SD, означают перегрев, обычно ассоциируемый с кульминационным паттерном, который предсказывает паузу в тренде или прямое изменение. Простые откаты (для связанного чтения, обратитесь к Retracement или Reversal: Know The Difference ) к центру группы, 20-барному SMA в большинстве случаев, означают естественные средние колебания реверсии или периоды отдыха, которые должны привлечь желающих покупателей в восходящий тренд и желающих продавцов. в нисходящем тренде.
Фрипорт-МакМоран (FCX) входит в смертельно опасную ступеньку во время длительного нисходящего тренда. Он спускается день за днем в сентябре и октябре, касаясь, но редко пронзая нижнюю полосу. Более глубокое проникновение в середине месяца (красный прямоугольник) запускает немедленное восстановление, которое останавливается точно на 20-дневном среднем уровне реверсии SMA. Акция возобновляет нисходящую траекторию в ноябре и начинает восстановление, которое тратит еще семь дней, возвращаясь к значению. Быстрый всплеск в падающей верхней полосе (синий прямоугольник) вызывает ожидаемый разворот восходящей рамки, что приводит к еще большему снижению в декабре. Еще раз, он возвращается к 20-дневному SMA, тратя более двух недель на этом уровне, прежде чем погрузиться в нижнюю полосу 3SD и завершить образец кульминации , который запускает другое разворот (зеленый прямоугольник).
Несколько таймфреймов
Анализ полосы Боллинджера работает очень хорошо при применении к двум таймфреймам одновременно. Например, сосредоточьтесь на относительно редких ударах на верхних, центральных и нижних недельных полосах, используя эти уровни для сигналов покупки или продажи, когда дневные полосы выстраиваются в схожую модель. Недельный график Illumina (ILMN) показывает 10-месячный торговый диапазон, который заканчивается сразу после того, как акция пробивает горизонтальную нижнюю полосу, вызывая еженедельный разворот падающего ящика. Начальная волна тренда заканчивается на верхней полосе, давая боковой паттерн, выделенный в предыдущем примере. Обратите внимание, как два разворота в падающей коробке, выделенные на дневном графике, начались на 20-недельном SMA. Наконец, верхняя недельная полоса поднимается вверх и удаляется от ценовых баров, завершая бычий цветочный паттерн, который предсказывает возможный прорыв.
Суть
Полосы Боллинджера стали чрезвычайно популярным рыночным инструментом с 1990-х годов, но большинству трейдеров не удается раскрыть его истинный потенциал. Вы можете преодолеть этот дефицит, организовав отношения ценовой полосы в нескольких временных рамках в повторяющиеся модели, которые предсказывают конкретное краткосрочное поведение цены.
