ОПРЕДЕЛЕНИЕ корректировки начисленных процентов
Корректировка начисленных процентов - это дополнительная сумма процентов, выплачиваемая владельцу конвертируемой облигации или другой ценной бумаги с фиксированным доходом. Уплаченная сумма равна процентному балансу, начисленному с даты последнего платежа по облигации.
ПЕРЕРЫВ
Конвертируемая облигация имеет встроенный опцион, который дает держателю облигаций право конвертировать свою облигацию в капитал компании-эмитента или дочерней компании. Процентная конвертируемая облигация будет выплачивать купоны держателям облигаций в течение всего времени удержания облигации. После конвертации облигации в акции эмитента владелец облигации прекращает получать процентные платежи. В то время, когда инвестор конвертирует конвертируемую облигацию, обычно держателю облигации обычно выплачивается последний частичный платеж для покрытия суммы, начисленной с момента последней записи платежа. Например, предположим, что проценты по облигации должны быть выплачены 1 марта и 1 сентября каждый год. Если инвестор конвертирует свои облигации в капитал 1 июля, ему будут выплачиваться проценты, накопленные с 1 марта по 1 июля. Эта последняя выплата процентов является корректировкой начисленных процентов.
Кроме того, при покупке облигаций на вторичном рынке покупатель должен будет выплатить начисленные проценты продавцу как часть общей покупной цены. Инвестор, который приобретает облигацию в промежутке между последней выплатой купона и следующей выплатой купона, получит полный процент в запланированную дату выплаты купона, учитывая, что он / она будет зарегистрированным держателем облигации. Однако, поскольку покупатель не заработал все проценты, начисленные за этот период, он / она должен выплатить продавцу облигаций ту часть процентов, которую продавец заработал до продажи облигации. Например, предположим, что облигация имеет фиксированный купон, который выплачивается раз в полгода 1 июня и 1 декабря каждого года. Если владелец облигации продает эту облигацию 1 октября, покупатель получает выплату полного купона в следующую дату купона, назначенную на 1 декабря. В этом случае покупатель должен выплатить продавцу проценты, начисленные с 1 июня по 1 октября. Как правило, цена облигации включает начисленные проценты; эта цена называется полной или грязной ценой.
Корректировка начисленных процентов уменьшает налогооблагаемый процентный доход путем вычета дополнительной суммы процентов, выплачиваемой владельцу ценной бумаги с фиксированным доходом. Корректировка начисленных процентов всегда облагается налогом как обычные проценты. Сумма корректировки начисленных процентов всегда будет варьироваться в зависимости от количества дней, прошедших между последней датой платежа и датой конвертации.
