Что такое строительно-кредитная ассоциация?
Строительные и кредитные ассоциации были взаимно удерживаемыми финансовыми институтами, которые значительно расширили доступ к жилищным кредитам с 1830-х по 1930-е годы. Руководствуясь духом «взаимопомощи», участники объединили свои деньги - как правило, в рамках небольших региональных B & L - и в свою очередь получили право на получение дивидендов и получение ипотеки. С середины 1930-х годов B & L начали превращаться в федеральные институты сбережений и займов, которые имели устав от правительства США и полагались на федеральное страхование вкладов.
Как работала Строительная и Кредитная Ассоциация
Строительно-кредитная ассоциация, также известная как благотворительный фонд, начала свое существование, когда группа людей согласилась оплатить членский взнос и подписалась на определенное количество акций, которые имели заранее установленную стоимость погашения. Затем члены были обязаны выплачивать определенную сумму каждый месяц, пока не будет достигнута стоимость их акций.
Если физическое лицо получит пять акций, каждая из которых имеет срок погашения 600 долларов США, они смогут взять кредит на сумму до 3000 долларов США. Из-за ограничений в размере капитала, который держат эти ассоциации, члены, как правило, должны по очереди - или, более конкретно, перекупать других членов - для того, чтобы взять ипотечный кредит. Если бы они все еще были должны деньги на акции, они продолжали бы погашать их, пока примечание не было аннулировано.
Строительные и кредитные ассоциации стали федерально регулируемыми после Великой депрессии, превратившись в федеральные ассоциации сбережений и кредитов, которые мы знаем сегодня.
Первые ассоциации зданий и займов были структурированы как «прекращающие» или закрытые планы, срок действия которых истек, когда все выданные им займы были погашены. Однако к середине 1800-х годов появились так называемые «серийные планы», которые периодически выпускали новые акции, которые имели собственную дату прекращения. В конце концов, они уступили место «постоянным планам», куда члены могли присоединиться, когда пожелают.
История создания и кредитных ассоциаций
На строительство и кредиты оказали влияние британские строительные общества, которые стали преобладать в Соединенном Королевстве во время промышленной революции. Большие авансовые платежи и короткие сроки погашения - часто пять лет или меньше - требуемые депозитными банками, оказались значительным препятствием для домовладения среднего класса. Строительные общества обошли традиционную банковскую систему, позволив членам покупать акции и брать ссуды под свою стоимость при покупке дома.
Два заводских рабочих английского происхождения создали первую американскую строительную и кредитную ассоциацию в Филадельфии в 1831 году. Вскоре эти местные кооперативы возникли на всей территории Северо-Востока и Средней Атлантики. К 1870-м годам строительство и кредитование возникли в большинстве штатов.
Рост B & L был вызван растущим доходом квалифицированных рабочих примерно в это время. Хотя они, как правило, не могли позволить себе внушительный первоначальный взнос, необходимый для банковского кредита, их возросшие доходы позволили купить недвижимость через этот альтернативный источник средств.
Использование строительных и кредитных ассоциаций достигло своего апогея в 1927 году, когда 12 804 из них были разбросаны по всей стране, обслуживая более 11 миллионов членов. Однако в течение десятилетия это влияние будет значительно уменьшено.
Строительство и займы против сбережений и займов
В ответ на Великую депрессию и вызванное этим ухудшение балансов B & L правительство начало предлагать уставы для нового типа кредиторов: федеральных сберегательных и кредитных учреждений. В то время как отрасль сначала не хотела принимать федеральное регулирование, выгоды в конечном итоге стали очевидными.
С одной стороны, без денег S & L могли бы заимствовать средства в Федеральном совете банков по ипотечным кредитам, учрежденном в 1932 году в соответствии с Законом о Федеральном банке жилищных займов, для укрепления своего капитала. Кроме того, Федеральная корпорация сбережений и кредитов, или FSLIC, стремилась стабилизировать сбережения, гарантируя вклады, сделанные ее членами.
