Содержание
- Основные фонды TSP
- Фонд государственных ценных бумаг
- Инвестиционный фонд с фиксированной доходностью
- Фонд общего фондового индекса
- Фонд малой капитализации
- Международный фондовый фонд
- Фонды жизненного цикла
- Инвестиционные программы TSP
- Суть
План сберегательных сбережений (TSP), предлагаемый всем государственным служащим США, является одним из самых простых и эффективных пенсионных планов, используемых сегодня. Но в то время как тысячи гражданских и военных служащих откладывают часть своих доходов в план каждый год, многие участники не понимают фактических доступных вариантов финансирования или не уверены, какие средства им подходят.
В этой статье рассматриваются пять основных инвестиционных фондов, доступных в TSP, а также средства жизненного цикла и их правильное использование.
Ключевые вынос
- Планы сбережений (TSP) - это пенсионные планы с прямым взносом, предлагаемые государственным служащим США. Хотя планы, аналогичные 401 (k), предлагаемым работодателями из частного сектора, TSP предлагают пять основных взаимных фондов для инвестирования, четыре из которых являются диверсифицированным индексом Фонды. Каждый индексный фонд специализируется на различных классах активов или сегментах рынка, таких как американские акции, международные акции и корпоративные облигации. Пятый основной фонд, Фонд G, инвестирует в государственные облигации с очень низким уровнем риска и доходностью и гарантии главная защита для инвесторов. Фонд G предназначен для очень консервативных инвесторов.
Основные фонды TSP
Пять основных фондов, предлагаемых в Сберегательном плане сбережений, слабо покрывают основной диапазон публично торгуемых долговых и долевых ценных бумаг. Все пять фондов управляются консультантами Blackrock Capital и доступны только участникам TSP. Никто из них не торгует ни на одной публичной бирже, хотя Blackrock действительно предлагает публично торгуемые эквиваленты некоторых фондов TSP через iShares, ее дочернюю компанию, которая предлагает широкий спектр ETF.
Четыре из пяти фондов являются индексными фондами, в которых ценные бумаги точно соответствуют широкому рыночному индексу. Денежные средства, размещаемые участниками в фондах F и C, инвестируются в отдельные счета, в то время как денежные средства Фонда S и I инвестируются в целевые фонды, смешанные с другими не облагаемыми налогом пенсионными и целевыми фондами.
Все фонды, за исключением Фонда G, на 100% инвестированы в свои соответствующие индексы, и они не учитывают текущую или общую эффективность конкретного индекса или экономики в целом. Цена акций каждого фонда TSP рассчитывается ежедневно и отражает возврат инвестиций за вычетом административных и торговых расходов. Пять фондов разбиты ниже.
Фонд государственных ценных бумаг (G Fund)
Это единственный основной фонд, который не инвестирует в индекс. Фонд G инвестирует в специальные нерыночные казначейские ценные бумаги, выпущенные специально для TSP правительством США. Этот фонд является единственным в TSP, который гарантирует возврат основной суммы инвестора.
Таким образом, этот фонд имеет наименьший риск из пяти фондов, и все деньги, внесенные в ПБО, по умолчанию помещаются в этот фонд, если участник не укажет иное. Он выплачивает процентную ставку, основанную на текущей рыночной доходности всех выпущенных в обращение публичных казначейских ценных бумаг со сроком погашения не менее четырех лет. Средний срок погашения составляет около 11 лет, а совокупная процентная ставка корректируется ежемесячно.
Фонд G исторически обеспечивал самую низкую норму доходности среди всех основных фондов. Фонды Barclays iShares, наиболее соответствующие G-фонду, - это 7-летний фонд T-Bond iShares Barclays (ARCA: IEF) со средним сроком погашения 8, 38 года и 10-летний фонд T-Bond (ARCA: TLH), который имеет средний срок погашения 14, 36 лет.
Индексный фонд с фиксированным доходом (F Fund)
Этот фонд представляет собой следующий шаг вверх по лестнице риска / вознаграждения в TSP. Фонд F покупает ценные бумаги, которые точно соответствуют индексу совокупных облигаций Barclays Capital в США. Этот индекс инвестирует в широкий спектр долговых инструментов, в том числе в государственные ценные бумаги казначейства и государственных учреждений, корпоративные и иностранные облигации и ипотечные ценные бумаги (MBS).
Этот фонд также выплачивает ежемесячные проценты, обычно превышающие те, которые выплачиваются Фондом G. Однако это не гарантирует возврат основной суммы инвестора. Эквивалентным ETF Barclays iShares является ETF Базового общего рынка облигаций США (ARCA: AGG).
Обыкновенный фондовый индекс (C Fund)
Этот фонд является наиболее консервативным из трех фондовых фондов, имеющихся в TSP. Фонд C инвестирует в 500 крупных и средних компаний с индексом Standard and Poor's 500. Этот фонд испытал большую волатильность, чем фонды G или F, и со временем получил соразмерно более высокую доходность. Эквивалентным ETF Barclays iShares является iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV).
Индексный фонд малой капитализации (S Fund)
Фонд S имеет те же ценные бумаги, что и индекс общего рынка акций США Dow Jones. Этот индекс состоит из 4500 компаний вне индекса Standard & Poor's 500, которые составляют остальную часть индекса Wilshire 5000, самого широкого из фондовых индексов.
Как указывает название фонда, эти компании меньше и менее развиты, чем компании S & P 500, и имеют больший потенциал для роста, чем те, которые находятся в Фонде C. Фонд S считается одним из двух фондов с наибольшим риском в TSP. Он превзошел C Фонд с пропорционально большей волатильностью с течением времени.
Barclays iShares не имеет точных эквивалентов S Фонда. Те, кто желает дублировать этот фонд за пределами TSP, могут использовать следующие четыре фонда для покрытия многих компаний в фонде S (а некоторые нет):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Индекс Russell 2000 ETF (только маленькие заглавные буквы) (ARCA: IWM) I Всего ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
Международный фондовой индексный инвестиционный фонд (I Fund)
Этот фонд инвестирует в ценные бумаги, отражающие индекс Morgan Stanley Capital International EAFE (Европа, Австралия, Дальний Восток). Это один из более широких международных индексов, инвестирующих в более крупные и авторитетные компании, расположенные в 22 развитых странах мира. Он считается другим фондом высокого риска в TSP и исторически имеет более высокий среднегодовой доход, чем фонд C.
Этот фонд является единственным в TSP, который инвестирует в компании за пределами США. Эквивалентным ETF Barclays iShares является ETF iShares MSCI Europe, Australasia и Far East (тикер EFA).
Фонды жизненного цикла (L фонды)
Фонды жизненного цикла - это комбинированные фонды, которые инвестируют в комбинацию из пяти основных фондов и по своей природе действуют как фонды с целевой датой. Они разрабатываются и управляются портфельными менеджерами в Blackrock Capital и функционируют как фонды с «автоматическим пилотом» для участников, которые не хотят самостоятельно распределять активы. Когда они выпускаются, они инвестируют в основном в акционерные фонды, а затем менеджеры фондов медленно перераспределяют их в два фонда облигаций каждые 90 дней до наступления срока погашения.
Распределение активов фонда включает 74%, вложенных в фонды облигаций, а оставшиеся 26% делятся между тремя фондами акций.
Участники должны позаботиться о том, чтобы соответствовать дате погашения L Фонда, который они выбрали, с временем, когда они фактически начинают получать распределения, а не тогда, когда они просто отделяются от государственной службы. Каждый из них предназначен для обеспечения дохода для тех, кто начнет принимать распределения в течение пяти лет с даты погашения.
Они также предлагают наилучшее возможное сочетание роста и вознаграждения как на этапе роста, так и на уровне дохода каждого фонда. L Income Fund может использовать тот, кто уже вышел на пенсию и нуждается в консервативном потоке дохода в настоящее время.
Инвестиционные программы TSP
Хотя L-фонды предоставляют один из каналов профессионального управления портфелем для участников TSP, некоторые частные инвестиционные программы TSP могут обеспечить дополнительное влияние для агрессивных инвесторов. Tsptalk.com предлагает несколько уровней стратегий выбора времени рынка, а TSPCenter.com предоставляет дополнительные комментарии и идеи.
Те, кто ищет более высокую прибыль и готовы взять на себя дополнительный риск, могут искать в Интернете другие запатентованные стратегии выбора времени рынка, которые со временем могут побить индексы. Конечно, многие из этих программ взимают квартальную или годовую плату за свои услуги, и они не могут гарантировать свои результаты.
Суть
Сберегательный сберегательный план предлагает участникам варианты роста, дохода и сохранения капитала. Ежегодные инвестиционные затраты в этом плане являются одними из самых низких в отрасли, и все средства полностью прозрачны. В этом плане нет скрытых платежей, и участники должны тщательно обдумать, прежде чем переходить в другое место, когда они выходят на пенсию.
