Облигации часто считаются простыми и скучными по сравнению с акциями. Это может иметь место, но облигации могут обеспечить уровень стабильности, которому акции, из-за их волатильности, обычно не могут соответствовать. Это особенно верно для фондов облигаций, которые могут обеспечить безопасный и стабильный источник дохода, а также диверсифицировать портфель.
Мы рассмотрим некоторые факторы, включая стиль инвестирования и толерантность к риску, которые следует учитывать инвесторам, прежде чем вкладывать средства в фонды облигаций.
Генерация доходов
Целью большинства фондов облигаций является получение дохода для инвесторов путем инвестирования в различные облигации, которые генерируют стабильный и стабильный поток доходов. Для большинства фондов акцент на прирост капитала не делается, как для фондов акций.
Инвесторы должны в рамках своего исследовательского процесса определить, соответствуют ли приносящие доход характеристики облигационного фонда их инвестиционным целям. Например, инвестор на пенсии, который сосредоточен на пополнении своего дохода, может хорошо подходить для инвестиций в фонд облигаций. С другой стороны, пара, желающая сэкономить деньги на образование своих детей, может быть лучше вкладывать свои деньги в план 529, который инвестирует в акции, потому что их цель состоит в том, чтобы вырастить свои деньги, чтобы, когда ребенок достигнет возраста колледжа, они Достаточно будет для финансирования обучения. В этом случае инвестор, вышедший на пенсию, больше всего заинтересован в создании относительно надежного источника дохода, который могут обеспечить фонды облигаций. Пара, с другой стороны, ищет роста, а не дохода. Таким образом, краткосрочная волатильность инвестиций в акционерный капитал не является проблемой, поскольку они не намерены использовать деньги в течение длительного времени.
Допуск риска
В целом, многие фонды облигаций считаются менее рискованными, потому что, по большей части, владелец облигации будет получать основную сумму по облигации, пока облигация удерживается до погашения.
Однако существует риск дефолта, который может привести к частичной или полной потере основной суммы, что может сделать некоторые фонды облигаций рискованными. Важно определить риски, связанные с любыми инвестициями, включая фонды облигаций, поскольку характеристики риска варьируются.
Например, инвесторы должны чувствовать себя в безопасности в фонде, который полностью инвестирован в ценные бумаги, поддерживаемые государством, такие как казначейские обязательства, но они должны быть более осторожными в отношении средств, вложенных в ценные бумаги с ипотечным покрытием или ненужные облигации, поскольку эти инструменты имеют более высокий риск.
Кроме того, поскольку фонды облигаций могут приобретать довольно много облигаций в рамках своего процесса диверсификации, они могут более эффективно распределять свой риск. Другими словами, поскольку фонд облигаций распределяет инвестиции инвесторов по ряду различных облигаций, инвесторы более защищены от крупных убытков, чем если бы они вкладывали средства в сами облигации. Как таковые фонды облигаций, как правило, привлекают инвесторов, не склонных к риску.
Управление портфелем ценных бумаг
У большинства из нас нет опыта или навыков управления большим портфелем облигаций или размером портфеля, чтобы получить должным образом диверсифицированный портфель облигаций. Кроме того, у многих из нас нет времени посвятить проведению тщательного исследования, такого как встреча с руководством и анализ документов Комиссии по ценным бумагам и биржам. Однако фонды облигаций имеют то же преимущество, что и любой взаимный фонд, поскольку у них есть управляющие портфелями и исследовательская группа, которые пытаются выбрать наилучшие возможные ценные бумаги для добавления в портфель фонда. Следовательно, инвестируя в фонд облигаций, инвестор может извлечь выгоду из управляемых инвестиций и может владеть долей в нескольких разных облигациях по гораздо более низкой цене, чем покупка самих облигаций.
Преимущество ликвидности
Одна из крупнейших инвестиций в фонды облигаций - это относительная ликвидность, которую она предлагает инвесторам по сравнению с инвестициями в отдельные облигации.
Если инвестору, который владеет корпоративной облигацией XYZ компании, нужно спешно продать свой пакет, ему придется проверить рынок или узнать у брокера текущую котировку и посмотреть, какие стороны могут быть заинтересованы в покупке облигации. Это не особенно сложная задача, но, поскольку может существовать общее отсутствие спроса на данную проблему, продажа ценных бумаг по выгодной цене может оказаться непростой задачей.
Напротив, гораздо легче ликвидировать позицию в облигационном фонде. Если инвестор хочет продать часть или всю инвестицию, он или она может просто разместить ордер на продажу у брокера, и он будет исполнен той ночью, или они могут внести выкуп в фонд, который должен быть выполнен в течение семи дни запроса. Кроме того, при продаже облигационного фонда обычно существует небольшая разница между ценой продажи и рыночной стоимостью, исключая комиссию за транзакцию.
Суть
Облигационные фонды предназначены не для всех, но для тех, кто ищет профессионального управления, диверсификации и получения дохода, они могли бы добиться цели. Конечно, прежде чем покупать какие-либо ценные бумаги или фонды, рассмотрите ваши потребности и цели и обратитесь за советом к вашему бухгалтеру или другому консультанту.
