Что такое богги?
Bogey - модное слово, которое относится к эталону, используемому для оценки эффективности фонда и характеристик риска. Призрак предоставляет индексный ориентир, который может служить точным показателем для сравнения объема инвестиций фонда.
Что такое богги?
Ключевые вынос
- Термин «пугающий» относится к эталонному индексу, который полезен для оценки производительности фонда и характеристик риска. Фондовые компании выбирают конкретный эталон, который можно использовать в качестве инструмента тщательного сравнения. различные способы, в зависимости от цели компании. Например, пассивные инвестиционные фонды могут устанавливать неуклюжий эталон и стремиться воспроизвести показатели индекса. Другие инвестиционные компании могут установить неуклюжий эталон в качестве стандарта, который они хотят превзойти.
Как работает богги
«Призрак» относится к эталону для паевого инвестиционного фонда, который предоставляет инвестору репрезентативную выборку сегмента рынка, для которого он может сравнивать показатели эффективности и другие характеристики. Тесты могут быть определены и использованы по-разному. Некоторые критерии могут быть относительными и установлены инвестором для сравнения их фонда с широким рынком или другими инвестициями в отрасли. Призрак обычно ссылается на конкретный ориентир, который устанавливается фондовой компанией как близкое сравнение для самого фонда.
Выбор пугала является важной задачей портфолио; выбор индекса или эталонной тележки требует прогнозирования волатильности и процентных ставок.
Особые соображения
Инвесторы используют контрольные показатели для сравнения и сопоставления эффективности индекса, представляющего выборку рынка, с различными типами фондов и инвестиций на рынке. Ориентиры могут использоваться для самых разных целей и могут помочь инвестору понять, как работают сегменты рынка в отрасли.
Призрачный ориентир часто определяется компанией взаимного фонда и упоминается вместе с его целью и инвестиционной стратегией в регистрационных документах и проспекте фонда. Пассивные инвестиционные фонды и их ориентиры являются ярким примером пугающего ориентира. Эти средства стремятся воспроизвести показатели и характеристики индекса с минимальным отслеживанием доходности или отклонением риска.
Другие фонды могут использовать эталон пугала в качестве инвестиционной вселенной при создании инвестиционной стратегии, которая стремится превзойти эталон. Кроме того, некоторые инвесторы могут сравнивать и сравнивать контрольные показатели пугающих показателей с относительными контрольными показателями, чтобы лучше понять, как работает фонд и его контрольные показатели по сравнению с другими вариантами широкого рынка.
Пример богги
S & P 500 и индекс совокупных облигаций США Barclays предоставляют два примера эталонных показателей для акций США и долга США. По состоянию на 22 октября 2019 года доходность индекса S & P 500 составила 19, 5% с начала года, а индекс совокупных облигаций США Barclays - 8, 52%. Эти ведущие контрольные показатели часто используются, чтобы помочь инвесторам оценить ожидаемые результаты новых инвестиций как в акции, так и в фиксированный доход.
Призрачный бенчмарк будет иметь аналогичные, если не такие же показатели, как фонд. Один из примеров сравнительного анализа пассивного фонда включает индекс Russell 3000 и индексный фонд iShares Russell 3000 (IWV). По состоянию на 22 октября 2018 года индекс роста Russell 3000 имел доходность 22, 3% против доходности IWV 18, 9%.
Для инвестора, рассматривающего эти инвестиции в широком рыночном выражении, они увидят, что IWV внимательно следит за его пугающим эталоном и имеет аналогичные характеристики риска. В сравнительном сравнении этот фонд и его базовый ориентир также превосходят совокупный индекс США Barclays с доходностью 8, 32%.
