Что такое объем торговли
Объем торговли - это общее количество акций или контрактов, проданных за указанную ценную бумагу. Он может быть измерен на любом типе ценных бумаг, торгуемых в течение торгового дня. Объем торговли или объем торговли измеряется на акции, облигации, опционные контракты, фьючерсные контракты и все виды товаров.
Основы объема торговли
Объем торговли измеряет общее количество акций или контрактов, заключенных для определенной ценной бумаги в течение определенного периода времени. Он включает в себя общее количество акций, совершенных между покупателем и продавцом в ходе транзакции. Когда ценные бумаги более активно торгуются, объем их торговли высок, а когда ценные бумаги менее активно торгуются, объем их торговли низок.
Каждая биржа рынка отслеживает свой объем торговли и предоставляет данные об объеме. Объем торговых номеров сообщается так часто, как раз в час в течение текущего торгового дня. Эти почасовые объемы торговли являются оценочными. Объем торгов, о котором сообщалось в конце дня, также является приблизительным. Окончательные фактические цифры сообщаются на следующий день. Инвесторы могут также использовать тиковый объем ценной бумаги или количество изменений в цене контракта в качестве суррогата объема торговли, поскольку цены имеют тенденцию меняться чаще при увеличении объема торговли.
Объем рассказывает инвесторам об активности рынка и ликвидности. Более высокие объемы торговли для указанной ценной бумаги означают более высокую ликвидность, лучшее выполнение ордеров и более активный рынок для связи покупателя и продавца. Когда инвесторы сомневаются относительно направления фондового рынка, объем торговли фьючерсами имеет тенденцию к увеличению, что часто приводит к более активной торговле опционами и фьючерсами на определенные ценные бумаги. Общий объем, как правило, выше во время открытия и закрытия рынка, а также по понедельникам и пятницам. Это имеет тенденцию быть ниже в обеденное время и перед праздником.
В последнее время высокочастотные трейдеры и индексные фонды стали основным источником статистики по объему торгов на рынках США. Согласно исследованию JPMorgan, проведенному в 2017 году, пассивные инвесторы, такие как ETF и количественные инвестиционные счета, которые используют высокочастотную алгоритмическую торговлю, отвечали за 60 процентов общего объема торговли, в то время как «фундаментальные дискреционные трейдеры» (или трейдеры, которые оценивают фундаментальные факторы, влияющие на акции) до осуществления инвестиций) составляли всего 10 процентов от общего числа.
Трейдеры и объем торговли
Трейдеры используют различные торговые факторы в техническом анализе. Объем торгов является одним из самых простых технических факторов, анализируемых трейдерами при рассмотрении рыночных сделок. Объем торгов во время значительного увеличения или уменьшения цены часто важен для трейдеров, так как большие объемы при изменении цен могут указывать на конкретные торговые катализаторы. Большие объемы, связанные с направленными изменениями цен, также могут помочь усилить поддержку стоимости ценных бумаг.
Уровни объема также могут помочь трейдерам выбрать определенное время для транзакции. Трейдеры следят за среднесуточным объемом торговли ценных бумаг в течение краткосрочных и долгосрочных периодов при принятии решения о сроках торговли. Трейдеры также могут использовать несколько индикаторов технического анализа, которые включают объем. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует продажу ценных бумаг трейдерами. В соответствии с правилом 144 продавцы не могут осуществлять продажи ценных бумаг, превышающие 1% находящихся в обращении акций того же класса, которые продаются.
Ключевые вынос
- Объем торговли относится к общему количеству акций или контрактов, которыми обмениваются покупатели и продавцы ценной бумаги в течение торговых часов в определенный день. Это мера активности рынка и ликвидности. Более высокие объемы торговли считаются хорошими, поскольку они означают большую ликвидность и лучшее выполнение ордеров.
Пример объема торговли
Предположим, что рынок состоит из двух трейдеров. Первый трейдер покупает 500 акций ABC и продает 250 акций XYZ. Другой трейдер покупает 500 акций и продает 250 акций DEF первому трейдеру. Общий объем торговли на рынке составляет 1000 (500 акций ABC + 250 акций XYZ + 250 акций DEF).
