Индекс Nasdaq 100 и крупные технологические акции могут сплотиться к концу года, несмотря на торговые и экономические трудности, которые омрачают долгосрочные прогнозы по наиболее прибыльным символам Силиконовой долины. Несмотря на то, что возможен широкий рост, может потребоваться тщательный отбор акций для получения наиболее здоровых краткосрочных прибылей, учитывая медвежьи макро темы. Навыки определения сроков рынка также могут понадобиться, потому что 2020 год может быть плохим для собственных акций.
Сильное ценовое движение может возродить вызовы бычьего рынка, но это похоже на краткосрочное явление с техническими звездами, готовящимися к быстрому ралли. Начнем с того, что мы ввели самое сезонное положительное время года для крупных технологических акций, после выхода из традиционно слабого периода с небольшим или нулевым спадом. Этот импульс проявляется не каждый год, как мы обнаружили в 2018 году, но адаптивный ФРС и снижение торговой напряженности могут повысить краткосрочную склонность к риску.
Математика также развевает зеленый флаг в пользу технологического ралли в конце года. В то время как индекс Nasdaq 100 вырос всего на 10% за последние 12 месяцев, доходность 2019 года значительно выросла на 24% благодаря V-образному изменению цены после падения в декабре 2018 года. Менеджеры портфелей будут защищать эту прибыль любой ценой, чтобы показать клиентам, что они делают правильные звонки в жестких условиях, прогнозируя бычью работу по оформлению витрин с середины ноября до конца года.
Позитивное ценовое движение в компоненте Dow Apple Inc. (AAPL) предоставляет еще одну отличную причину для оптимизма в отношении крупных технологий на этом этапе, достигнув рекордного максимума на прошлой неделе, несмотря на обоснованные опасения по поводу продаж iPhone в третьем квартале и влияния китайских тарифов., Это ралли может предвещать подобные прорывы в других относительно сильных технологических компонентах, включая Microsoft Corporation (MSFT).
Акции чипов выглядят как дикая карта в этом уравнении, так как индекс PHLX Semiconductor (SOX) удивительно хорошо держится во время этих быстрых летних нисходящих потоков. Индекс тестировал исторический прорыв выше максимума 2000 года в течение более 18 месяцев, и теперь ему нужно всего 30 точек роста, чтобы подтвердить ралли и подготовить почву для отличных результатов 2020 года. KLA Corporation (KLAC) и Lam Research Corporation (LRCX) выглядят как лучшие ставки в этой группе на четвертый квартал и далее.
Недельный график QQQ (2015 - 2019)
TradingView.ComOwner
Invesco QQQ Trust (QQQ) завершила круговой перелет до максимума «пузыря» 2000 года на уровне 120 долларов США в 2016 году и пробила его, добившись мощного роста, который в третьем квартале 2018 года превысил 185 долларов США. в то время, в то время как три нисходящих потока с декабря показали более высокие минимумы. Взятые вместе, ценовое движение нарисовало паттерн растущего клина, который тестирует новую поддержку на пике 2018 года.
Сопротивление клину в настоящее время составляет 300 долларов, что также свидетельствует о психологическом уровне сопротивления, а также о продолжении Фибоначчи 1, 272 в период с октября по декабрь. Такое выравнивание может обозначить конечный пункт назначения фонда на конец года при установлении торговой настройки 2020 года для прорыва клина, который поддерживает новый бычий ход. Тем не менее, пока не стоит играть за такой результат из-за краткосрочного характера текущего продвижения.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) также предупреждает участников рынка об использовании агрессивной временной стратегии. Он достиг максимума в марте 2018 года, значительно опередив цены, и упал до двухлетнего минимума в декабре. Покупка интереса к третьему кварталу 2019 года вызвала две неудачные попытки прорыва, в то время как распределение в октябре тестирует семимесячную поддержку. Хотя OBV на первый взгляд выглядит медвежьим, он также показывает большое количество коротких продавцов, которые могут попасть в ловушку из-за более высоких цен.
Суть
Звезды готовятся к крупному технологическому ралли в конце года, которое может застать большинство игроков рынка врасплох.
