Что означает операционный денежный поток?
Операционный спрос на денежные потоки (OCFD) является мерой суммы операционного денежного потока, необходимой для покрытия капитальных затрат на стратегические инвестиции компании. Это значение используется для расчета денежной добавленной стоимости стратегических инвестиций и операций компании.
Понимание операционного спроса на денежные потоки (OCFD)
Стратегическая инвестиция - это любая инвестиция в план игры. Операционная потребность в денежном потоке (OCFD) - это сумма денежного потока, необходимая для того, чтобы каждая стратегическая инвестиция имела чистую приведенную стоимость, равную нулю, или достигла минимальной доходности. Например, если стратегической инвестицией компании является покупка завода на новом рынке, OCFD будет минимальной суммой денежных средств, которую завод должен будет генерировать в течение своей жизни, чтобы получить доход, необходимый инвесторам.
Австралийская компания GUD Holdings и OFCD
Австралийская компания GUD Holdings является корпоративным родителем нескольких бытовых брендов, таких как фильтры Ryco, Sunbeam, Davey Pumps и Lock Focus. После того, как Ян Кэмпбелл занял пост генерального директора компании в 1998 году, он провел успешный раунд и помог сделать его прибыльным предприятием. Ключ к финансовой стратегии компании заключается в том, что менеджеры GUD должны генерировать сильные финансовые показатели для ключевого показателя эффективности: добавленной стоимости (CVA) и этот контрольный показатель связан с OCFD. Добавленная стоимость (CVA) - это мера способности компании генерировать денежный поток, превышающий требуемый инвестором денежный поток по инвестициям компании.
Кэмпбелл ожидает, что каждый бизнес GUD превысит средневзвешенную стоимость капитала на 10% (ставка, которую компания должна в среднем заплатить всем держателям ценных бумаг для финансирования своих активов). О деятельности GUD судят по росту добавленной стоимости по сравнению с предыдущим годом. (CVA - это сумма денежных средств, полученных компанией в результате своей деятельности. Она рассчитывается путем вычитания потребности в операционном денежном потоке из операционного денежного потока из отчета о движении денежных средств.) Каждый год Кэмпбелл устанавливает бюджет для каждого подразделения и взвешенного Средняя стоимость капитала может варьироваться от бизнеса к бизнесу. Например, если он установлен на 17%, а бизнес достигает 18%, менеджеры получат бонусы. Однако, менеджеры не получат бонус, если бизнес вступит в 16%.
