В течение нескольких недель после любого квартала инвесторы обращаются к Комиссии по ценным бумагам и биржам за подсказкой о том, как основные управляющие деньгами по всей стране использовали свои деньги в течение предыдущих нескольких месяцев. По мере того, как заявки 13F становятся доступными для общественности, аналитики лучше понимают области, которые могут оказаться особенно популярными или особенно непопулярными для крупных хедж-фондов. С подачей заявок на первый квартал 13F от всех крупных хедж-фондов и институциональных инвесторов тенденции появляются. Например, управляющие фондами обычно уклонялись от технологического гиганта Apple Inc. (AAPL) в первом квартале, за исключением легендарного инвестиционного гуру Уоррена Баффета. Altaba Inc. (AABA) была еще одна акция, которая была относительно непопулярной среди крупнейших имен в инвестировании в первые месяцы года. С другой стороны, акции крупных банков часто оказывали поддержку, так как многие инвесторы покупали или корректировали существующие позиции в течение этого периода времени.
Банк Нью-Йорка Меллон, Ситибанк и другие
Несколько крупнейших имен в мире хедж-фондов либо заняли новые позиции, либо увеличили существующие доли в крупных банках. Банк Нью-Йорка Mellon Corp. (BK) был популярным выбором; Триан Партнерс Нельсона Пельца инвестировал в банк, как и Баффет. Oracle of Omaha также инвестировал в американский банк Bancorp (USB) в период, заканчивающийся 31 марта этого года.
Wells Fargo & Co. (WFC) была несколько менее последовательной в разных хедж-фондах. Баффет урезал свою давнюю долю в компании, и Леон Куперман из Omega Advisors тоже. Кроме того, другие, такие как миллиардер Джордж Сорос из Фонда управления Соросом и Дэвид Теппер из Управления Appaloosa, купили в банке.
Сорос лидирует
Глядя на заявки 13F в некоторых наиболее известных хедж-фондах, выясняется, что Джордж Сорос привел обвинение в сторону крупных банков. Его фонд приобрел акции Bank of America Inc. (BAC), Goldman Sachs Group Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C) и других, по словам Бенцинга. Однако по самим заявкам 13F невозможно сказать, был ли Сорос первым инвестором в этой области. Эти документы не раскрывают информацию, например, когда в течение квартала были совершены эти покупки. Точно так же неясно, какая коммуникация (если таковая имеется) могла иметь место между этими лидерами хедж-фондов.
Несмотря на это, для заявок 13F не редкость выявить масштабные тенденции, выходящие за рамки практики инвестирования одного хедж-фонда или учреждения. Часто может быть сложно объяснить эти движения, и это также может разочаровать крупный инвестиционный мир, так как новости часто устаревают к тому времени, когда становятся публичными.
