В отличие от традиционного инвестирования, торговля имеет краткосрочный характер. Трейдер покупает акцию не для постепенного повышения курса, а для быстрого оборота, часто в течение заранее определенного периода времени: нескольких дней, недели, месяца или квартала. И, конечно же, дневная торговля, как следует из названия, имеет самый короткий период времени из всех. Анализ может быть разбит на дни, часы и даже минуты, а время суток, в которое совершается сделка, может быть важным фактором для рассмотрения.
Есть ли лучший день недели для покупки акций? Или лучший день для продажи акций? Существует ли лучшее время года для покупки акций? Как насчет лучшего месяца, чтобы купить акции или разгрузить их? мы покажем вам, как рассчитывать торговые решения в соответствии с ежедневными, еженедельными и ежемесячными тенденциями.
Ключевые вынос
- Анализ может быть разбит на дни, часы и даже минуты, а время суток, в которое совершается сделка, может быть важным фактором для рассмотрения. Середина дня, как правило, является наиболее спокойным и стабильным периодом большинства торговых дней.. В последние часы торгового дня волатильность и объем снова растут. Некоторые считают, что определенные дни приносят систематически лучшую доходность, чем другие, но в долгосрочной перспективе доказательств такого влияния на рынок очень мало.
Лучшие времена дня, чтобы купить акции (или продать их)
Первым делом с утра объемы рынка и цены могут сойти с ума. Часы работы представляют собой окно, в котором рынок учитывает все выпуски новостей со времени предыдущего закрытия, что способствует волатильности цен. Опытный трейдер может распознать соответствующие паттерны и получить быструю прибыль, но в результате менее опытный трейдер может понести серьезные убытки. Поэтому, если вы новичок, вы можете избежать торговли в эти нестабильные часы или, по крайней мере, в течение первого часа.
Тем не менее, для опытных дневных трейдеров первые 15 минут после первого звонка - это прайм-тайм, обычно предлагающий одни из самых крупных сделок дня по начальным трендам. Весь период 9: 30-10: 30 по восточному времени часто является одним из лучших часов дня для дневной торговли, предлагая самые большие движения за самое короткое время - эффективную комбинацию. Продлите его до 11:30, если вы хотите еще один час торговли. Многие профессиональные дневные трейдеры прекращают торговать с тех пор, как это происходит, когда волатильность и объем имеют тенденцию к снижению. Как только это происходит, сделки занимают больше времени, а ходы становятся меньше с меньшим объемом.
Если фьючерсы на дневные торговые индексы, такие как S & P 500 E-Minis, или активно торгуемые индексные ETF, такие как S & P 500 SPDR, вы можете начать торговать уже в 8:30 (предварительный рынок), а затем начать снижаться около 10: 30 утра Как и в случае с акциями, торговля может продолжаться до 11:30, но только если рынок все еще предоставляет возможности.
Середина дня - самый спокойный и стабильный период большинства торговых дней. Нет, дело не в том, что трейдеры на обеденном перерыве. Дело в том, что это время дня, когда люди ждут новых новостей. Поскольку большинство выпусков новостей за день уже были учтены в ценах на акции, многие следят за тем, чтобы увидеть, куда движется рынок до конца дня. Поскольку цены в этот период относительно стабильны, для новичка самое время размещать сделки, поскольку действие медленнее, а доходность может быть более предсказуемой.
В последние часы торгового дня волатильность и объем снова растут. Фактически, общие внутридневные модели фондового рынка показывают, что последний час может быть как первый: резкие развороты и большие движения, особенно в последние несколько минут торговли. С 15:00 до 16:00 дневные трейдеры часто пытаются закрыть свои позиции, или они могут пытаться присоединиться к позднему ралли в надежде, что импульс будет перенесен на следующий торговый день.
Лучший день недели для покупки акций: понедельник
Некоторые считают, что определенные дни приносят систематически лучшую доходность, чем другие, но в долгосрочной перспективе доказательств такого влияния на рынок очень мало. Тем не менее, люди считают, что первый день рабочей недели самый лучший. Это называется эффектом понедельника. В течение десятилетий фондовый рынок имел тенденцию падать в среднем по понедельникам. Некоторые исследования связывают это со значительным количеством плохих новостей, которые часто выходят в выходные. Другие указывают на мрачное настроение инвесторов на необходимость вернуться к работе, что особенно заметно в первые часы торгов в понедельник. С тех пор, как «Эффект понедельника» был обнародован, и информация о нем распространилась по рынку, влияние в значительной степени исчезло. Приведенная ниже диаграмма показывает, что, хотя в среднем по понедельникам отмечены отрицательные результаты по S & P 500 в 2018 году, эффект очень незначительный.
Тем не менее, если вы планируете покупать акции, возможно, вам лучше делать это в понедельник, чем в любой другой день недели, и, возможно, совершить некоторые сделки в процессе.
Лучший день недели для продажи акций: пятница
Если понедельник может быть лучшим днем недели для покупки акций, из этого следует, что пятница, вероятно, лучший день для продажи акций, прежде чем цены упадут в понедельник. Если вы заинтересованы в коротких продажах, тогда пятница может быть лучшим днем для открытия короткой позиции (потому что акции имеют тенденцию повышаться в пятницу), а понедельник будет лучшим днем для покрытия вашей короткой позиции. В США пятницы, которые накануне трехдневных выходных, как правило, особенно хороши. Из-за в целом позитивных настроений перед длинными выходными, фондовые рынки имеют тенденцию расти в преддверии этих наблюдаемых выходных.
Какой месяц лучше всего покупать акции?
Рынки, как правило, имеют высокую доходность в конце года, а также в летние месяцы, в то время как сентябрь традиционно является месяцем падения. Средняя доходность в октябре исторически является положительной, несмотря на рекордные падения на 19, 7% и 21, 5% в 1929 и 1987 годах. На приведенной ниже диаграмме показана среднемесячная доходность индекса S & P 500 за период с 1928 по 2017 год:
Таким образом, трейдер может рассмотреть возможность выхода на фондовый рынок в сентябре, когда цены имеют тенденцию падать, чтобы быть готовым к октябрьскому росту.
Также есть что-то под названием «Январский эффект». В начале Нового года инвесторы возвращаются на фондовые рынки с удвоенной силой, повышая цены, особенно акций малой капитализации и ценных бумаг, согласно «Акции на долгосрочную перспективу: полное руководство по доходности финансового рынка и долгосрочной перспективе». Инвестиционные стратегии »Джереми Дж. Сигеля. Но, опять же, поскольку информация о таких потенциальных аномалиях проникает через рынок, последствия, как правило, исчезают.
Таким образом, с точки зрения сезонности конец декабря показал себя как удачное время для покупки небольших капиталовложений или ценных акций, которые будут готовы к росту в начале следующего месяца. Есть еще одно преимущество: многие инвесторы начинают массово продавать акции в конце года, особенно те, которые снизились в стоимости, чтобы претендовать на потери капитала в своих налоговых декларациях. Итак, еще раз, последние торговые дни года могут предложить некоторые сделки.
Лучший день месяца для инвестиций
Не существует единственного дня каждого месяца, который всегда был бы идеальным для покупки или продажи. Тем не менее, существует тенденция роста запасов на рубеже месяца. Эта тенденция в основном связана с периодическими новыми денежными потоками, направляемыми на паевые инвестиционные фонды в начале каждого месяца. Кроме того, управляющие фондами стараются, чтобы их балансы выглядели красиво в конце каждого квартала, покупая акции, которые преуспели в этом конкретном квартале. Цены на акции имеют тенденцию падать в середине месяца.
Таким образом, трейдер может извлечь выгоду из сроков покупки акций около середины месяца - например, с 10-го по 15-е. Лучший день для продажи акций, вероятно, будет в течение пяти дней в конце месяца.
Суть
Эти предложения относительно лучшего времени дня для торговли акциями, лучшего дня недели для покупки или продажи акций и лучшего месяца для покупки или продажи акций, конечно, являются обобщениями. Исключений и аномалий предостаточно, в зависимости от новостных событий и меняющихся рыночных условий. Самое близкое к жесткому и быстрому правилу является то, что первый и последний час торгового дня является самым загруженным, предлагая наибольшее количество возможностей - но даже в этом случае многие трейдеры также получают прибыль в нерабочее время. Тем не менее, академические данные свидетельствуют о том, что любые модели рыночного времени, когда можно постоянно генерировать ненормальную прибыль, как правило, недолговечны, так как эти возможности быстро упускаются, и рынки становятся более эффективными, поскольку трейдеры и инвесторы все больше узнают об этих моделях.
