Индексированное универсальное страхование жизни вызывает большой интерес у тех, кто ищет небольшую инвестиционную акцию со своей защитой жизни в эти дни. IUL, также известная как универсальное страхование жизни с индексами акций, является чем-то вроде гибридного транспортного средства.
Как и любой другой продукт страхования жизни, он гарантирует выплату при смерти. И, как и другие виды универсального страхования жизни, IUL удерживает денежную стоимость, которая со временем увеличивается, поскольку выплачиваются страховые взносы.
Разница с IUL заключается в том, что страхователь может связать до 100% денежной стоимости полиса с индексом фондового рынка, таким как S & P 500 или Nasdaq 100. Оставшаяся часть, если таковая имеется, идет на фиксированный счет. Если индексированный счет показывает прибыль (рассчитанную обычно в течение месяца), к денежной стоимости полиса добавляется процент от процентного дохода, который называется «процент участия». Если значение индекса падает или остается стабильным, счет застрахованного практически отсутствует.
Хотя это отражает доходность ценных бумаг, IUL не является инвестиционной ценностью. «Денежная стоимость не вкладывается в рынок или в индекс. Индекс является всего лишь измерительным прибором для определения процентной ставки зачисления на счет денежной стоимости», - объясняет Джордан Нифельд, CPA, CFP, Raymond James & Associates в Aventura, Fla.
Вверх
рост
Самым значительным преимуществом страхования IUL является потенциал для здорового прироста денежной стоимости - прирост, который может быть значительно выше, чем тот, который возможен для многих других типов финансовых продуктов, включая традиционные универсальные полисы страхования жизни или полные страхования жизни.
Страхователи также получают выгоду от кредитного минимума, обычно 0% или 1%, поэтому существующая денежная стоимость защищена от потерь на плохо работающем рынке. «Если индекс генерирует отрицательную доходность, клиент не участвует в отрицательной ставке кредитования», - говорит Нифельд. Другими словами, счет не потеряет свою первоначальную денежную стоимость.
Налоговые преимущества
Денежная стоимость накапливается с отсрочкой налога, а пособие по смерти не облагается налогом для бенефициаров. Займы, выданные против полиса, также во многих случаях не облагаются налогом. Премии выплачиваются в долларах после уплаты налогов, поэтому частичное и полное снятие средств (вплоть до суммы уплаченных премий) также не облагается налогом.
Другие льготы
Niefeld указывает на множество гонщиков, которые могут сделать политику более привлекательной (и ценной), включая гарантированные страховые взносы, гарантированные пособия по смерти и условия для долгосрочного ухода и критических заболеваний.
Недостатки
Ограниченные выгоды
Увеличение денежной стоимости ограничено страховщиком. Страховщик зарабатывает деньги, сохраняя часть прибыли, включая все, что выше предела. «Максимальный предел процентной ставки составляет от 10% до 12%, в зависимости от продукта», - объясняет Нифельд. «Если индекс генерирует доход, превышающий предельное значение, максимальная ставка кредитования основывается на пределе».
Предельная ставка кредитования может оказаться разочаровывающей на необузданном бычьем рынке, предупреждает Niefeld. В этом случае деньги инвестора привязываются к счету, который может уступать другим инвестициям. (См. Сравнение страхования IUL с IRA и 401 (k) s .) Кроме того, застрахованный может вообще не получить никаких выгод. «Серия отрицательных доходов по индексу может генерировать процентную ставку 0%», предупреждает он.
Обещания, обещания
Потенциальная норма прибыли неизбежно представляется в наиболее благоприятном свете компаниями, продающими полисы. Конечно, крупный доход не гарантируется ни одним торговым представителем, который желает сохранить свою лицензию на продажу, но многие из советников, которые держатся подальше от продуктов IUL, прагматично отмечают, что на самом деле возврат может быть намного ниже, чем ожидают держатели полисов. Недостаточное понимание сложных расчетов также может привести к нереалистичным ожиданиям - страхователи могут не в полной мере понять расходы, которые неизбежно влекут за собой прибыль.
Фактор риска
Как и любой продукт, привязанный к акциям, IUL не на 100% безопасен. Страхование IUL несет больший риск, чем стандартное универсальное страхование жизни, но меньше, чем переменные полисы страхования жизни (которые фактически инвестируют в акции и облигации). «Дополнительный клиентский риск связан с колебаниями процентных ставок», - говорит Нифельд.
Кроме того, премии могут возрасти. Несмотря на то, что они рассчитаны на то, чтобы оставаться стабильными, «если индекс измерения будет работать последовательно ниже ожидаемого уровня, премии могут увеличиться в последующие годы». Для получения дополнительной информации о потенциальных подводных камнях см. Индексированные универсальные жизненные политики: следите за этими рисками .
налоги
В случае смерти от непогашенных кредитов против этой политики, непогашенные кредитные средства могут облагаться обычным подоходным налогом В случае отмены политики прибыль становится налогооблагаемой как доход. Убытки не подлежат вычету.
Сборы и расходы
Тарифы, как правило, предварительно загружены и встроены в сложные расчеты ставок кредитования, которые могут запутать некоторых инвесторов Сборы могут быть очень высокими. Стоимость варьируется от одного страховщика к другому, а также зависит от возраста и состояния здоровья застрахованного.
Несколько сборов для наблюдения включают в себя:
- Плата за премиальные расходы - обычно вычитается из премии до ее применения к денежной стоимости. Административные расходы - как правило, ежемесячно вычитается из денежной стоимости полиса. Расходы на страхование - дополнительные вычеты из политики для покрытия страхового возмещения, дополнительных пособий и гонораров гонораров. и комиссионные - некоторые политики взимают авансовые или ежегодные комиссионные за создание или управление учетной записью. Сумма выкупа - сумма, утраченная в случае отмены политики или в случае предоставления займов или снятия средств. В некоторых случаях частичное снятие также навсегда снижает пособие в случае смерти.
Отмена или отказ от политики может привести к увеличению затрат. В этом случае «сумма выкупа денежных средств может быть меньше, чем совокупная выплаченная премия», - говорит Нифельд.
Суть
Для сторонников политика IUL является лучшей из обоих миров. Наряду со смертельным пособием страхователи получают фиксированный контракт без прямых инвестиций на рынке. Они пожинают все (или многое) выгоды от бума фондового рынка и защищены от боли спада.
Недоброжелатели предупреждают, что IUL могут быть дорогими, с множеством скрытых платежей и затрат. Кроме того, они являются сложными, передовыми финансовыми продуктами, которые требуют глубокого понимания со стороны застрахованных.
Тем не менее, политика IUL может быть хорошим вариантом для инвестиций для неопытных, потому что нет никакого реального инвестиционного выбора. Из-за пределов и ограничений, IUL «гораздо ближе к продукту с фиксированным доходом, чем к долевому продукту», говорит Нифельд. Идеальный клиент - это «человек, который хочет / нуждается в страховании жизни, не имеет допусков по риску для переменного продукта, принял бы некоторый риск, чтобы получить ставку кредитования, превышающую фиксированную норму прибыли».
