На - Bitcoin 2025

Что такое балансовый объем (OBV)?

Балансовый объем (OBV) - это технический индикатор импульса торговли, который использует объемный поток для прогнозирования изменений в цене акций. Джозеф Гранвиль впервые разработал метрику OBV в книге Гранвиля «Новый ключ к прибыли на фондовом рынке» в 1963 году .

Грэнвилл полагал, что объем был ключевой силой рынка, и разработал OBV для прогнозирования, когда основные движения на рынках будут происходить на основе изменений объема. В своей книге он описал прогнозы, генерируемые OBV, как «пружина, которая сильно намотана». Он полагал, что когда объем резко возрастет без значительного изменения цены акции, цена в конечном итоге будет прыгать вверх или падать вниз.

TradingView.

Ключевые вынос

Объем баланса (OBV) - это технический индикатор импульса, использующий изменения объема для прогнозирования цены. OBV показывает настроение толпы, которое может предсказать бычий или медвежий результат. Сравнение относительного действия между ценовыми барами и OBV генерирует более действенные сигналы, чем зеленый или красные гистограммы объема, обычно находящиеся внизу ценовых графиков.

Формула для ОБВ

$\begin{matrix} OBV знак равно {OBV}_{п р е v} + {\begin{matrix} объем, & если близко > {близко}_{п р е v} \\ 0, & если близко знак равно {близко}_{п р е v} \\ - объем, & если близко < {близко}_{п р е v} \end{matrix} \\ где: \\ OBV знак равно Текущий уровень громкости баланса \\ {OBV}_{п р е v} знак равно Предыдущий балансовый уровень громкости \\ объем знак равно Последний объем торгов \end{matrix} \ begin {align} & \ text {OBV} = \ text {OBV} _ {prev} + \ begin {case} text {volume, } & \ text {если закрыть}> \ text {close} _ {prev} \ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volume, } & \ text {если close} <\ text {close} _ {prev } \ \ end {case} \ & \ textbf {где:} \ & \ text {OBV} = \ text {Текущий уровень баланса баланса} \ & \ text {OBV} _ {prev} = \ text {предыдущий уровень объема баланса} \ & \ text {volume} = \ text {сумма последнего объема торгов} \ \ end {выровнен}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volume, 0, −volume, если close> closeprev, если close = closeprev, если close

Расчет OBV

Балансовый объем представляет собой промежуточный итог торгового объема актива и указывает, входит ли этот объем в данную ценную или валютную пару или выходит из нее. OBV - это совокупный объем (положительный и отрицательный). При расчете OBV применяются три правила. Они есть:

1. Если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV + сегодняшний объем

2. Если сегодняшняя цена закрытия ниже вчерашней цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV - сегодняшний объем

3. Если сегодняшняя цена закрытия равна вчерашней цене закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV

О чем говорит балансовый объем?

Теория, лежащая в основе OBV, основана на различии между умными деньгами, а именно институциональными инвесторами, и менее искушенными розничными инвесторами. По мере того, как паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды начинают скупаться в вопросе, который продают розничные инвесторы, объем может увеличиться, даже если цена останется относительно низкой. В конце концов, объем ведет цены вверх. В этот момент крупные инвесторы начинают продавать, а мелкие инвесторы начинают покупать.

Несмотря на то, что они нанесены на график цен и измерены численно, фактическое индивидуальное количественное значение OBV не имеет значения. Сам индикатор является кумулятивным, в то время как временной интервал остается фиксированным для выделенной начальной точки, что означает, что значение действительного числа OBV произвольно зависит от даты начала. Вместо этого трейдеры и аналитики обращают внимание на природу движений OBV с течением времени; наклон линии OBV несет весь вес анализа.

Аналитики обращают внимание на объемы на OBV, чтобы отслеживать крупных институциональных инвесторов. Они рассматривают расхождения между объемом и ценой как синоним отношений между «умными деньгами» и разрозненными массами, надеясь продемонстрировать возможности для покупки против неверных преобладающих тенденций. Например, институциональные деньги могут поднять цену актива, а затем продать после того, как другие инвесторы подпрыгнут.

Пример использования балансового объема

Ниже приведен список 10-дневной цены и объема гипотетической акции:

День первый: цена закрытия равна 10 долларам США, объем равен 25 200 акций. День второй: цена закрытия равна 10, 15 доллара США, объем равен 30 000 акций. День третий: цена закрытия равна 10, 17 долларов США, объем равен 25 600 акций. День четвертый: цена закрытия равна 10, 13 доллара США, объем равен 32 000 акций. День пятый: цена закрытия равна 10, 11 долл. США, объем равен 23 000 акций. День шесть: цена закрытия равна 10, 15 долл. США, объем равен 40 000 акций. День семь: цена закрытия равна 10, 20 долл. США, объем равен 36 000 акций. День восемь: цена закрытия равна 10, 20 долл. США, объем равен 20 500 акциям. День девятый: цена закрытия равна 10, 22 долл. США, объем равен 23 000 акций. День 10: цена закрытия равна $ 10, 21, объем равен 27 500 акций

Как видно, дни два, три, шесть, семь и девять являются рабочими днями, поэтому эти объемы торговли добавляются в OBV. Дни четыре, пять и 10 являются нерабочими днями, поэтому эти объемы торговли вычитаются из OBV. На восьмой день в OBV не было внесено никаких изменений, поскольку цена закрытия не изменилась. Учитывая дни, OBV для каждого из 10 дней составляет:

Первый день OBV = 0Дв два дня OBV = 0 + 30000 = 30000День три OBV = 30000 + 25 600 = 55 600 День четыре OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600 День пять OBV = 23 600 - 23 000 = 600День шесть OBV = 600 + 40 000 = 46 600 День семь OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600 День восемь OBV = 76 600 День девять OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600 День 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Разница между OBV и накоплением / распределением

Объем баланса и линия накопления / распределения схожи в том, что они оба являются индикаторами импульса, которые используют объем для прогнозирования движения «умных денег». Однако на этом сходство заканчивается. В случае балансового объема он рассчитывается путем суммирования объема в день повышения и вычитания объема в день падения.

Формула, используемая для создания линии накопления / распределения (Acc / Dist), сильно отличается от OBV, показанного выше. Формула для Acc / Dist, не становясь слишком сложной, заключается в том, что она использует позицию текущей цены относительно своего недавнего торгового диапазона и умножает ее на объем этого периода.

Ограничения OBV

Одним из ограничений OBV является то, что он является ведущим индикатором, то есть может давать прогнозы, но мало что может сказать о том, что на самом деле произошло с точки зрения генерируемых им сигналов. Из-за этого он склонен выдавать ложные сигналы. Поэтому он может быть сбалансирован запаздывающими индикаторами. Добавьте линию скользящего среднего к OBV, чтобы искать прорывы линии OBV; Вы можете подтвердить прорыв цены, если индикатор OBV совершает одновременный прорыв.

Еще одно предостережение при использовании OBV заключается в том, что большой всплеск объема в течение одного дня может на некоторое время сбить индикатор. Например, неожиданное объявление прибыли, добавление или удаление из индекса или массовые сделки с институциональными блоками могут привести к резкому или резкому падению показателя, но скачок объема может не указывать на тенденцию.

Оглавление:

На