ОПРЕДЕЛЕНИЕ Индекса ARM
Индекс ARM (ипотека с регулируемой ставкой) - это базовая процентная ставка, к которой привязана ипотека с регулируемой ставкой. Процентная ставка по закладной с регулируемой ставкой состоит из значения индекса плюс маржа. Индекс, лежащий в основе ипотеки с регулируемой ставкой, является переменным, в то время как маржа постоянна. Есть несколько популярных индексов, используемых для различных типов закладных с регулируемой ставкой.
Это также называется «полностью проиндексированной процентной ставкой».
Индекс ломающегося оружия
Индекс, к которому привязан ипотечный кредит с регулируемой ставкой, может повлиять на срок жизни ипотеки. Например, одним из популярных ипотечных индексов является индекс MTA (Monthly Treasury Average). Это вычисление скользящего среднего и, следовательно, имеет «эффект запаздывания». Если ожидается повышение процентных ставок, ипотека, привязанная к индексу MTA, может быть более экономичной, чем ипотека, привязанная к индексу без расчета скользящей средней, такой как месячный индекс LIBOR.
Однако заемщик должен учитывать больше, чем индекс при выборе ипотеки с регулируемой ставкой. Многие другие переменные, такие как маржа и структура ограничения процентных ставок, являются важными факторами.
Как применяются разные индексы ARM
Каждый индекс имеет свои особенности, которые выделяют его. Являясь глобальным индексом, Лондонские межбанковские тарифы (LIBOR) являются барометром для мировой экономики и используются инвесторами, работающими на международном уровне. Этот индекс основан на процентной ставке, взимаемой с лондонских банков за кредитные операции между ними. Индекс LIBOR часто используется в качестве индекса ARM для охвата интервалов, которые могут составлять один месяц, три месяца, шесть месяцев или один год.
Индекс процентной ставки приматов ориентирован на Соединенные Штаты как рынок, связанный с банковской системой страны. Это краткосрочная процентная ставка, которая широко используется всеми формами кредиторов, включая кредитные союзы, банки и другие учреждения. Первичная ставка обычно используется при оценке краткосрочных и среднесрочных ссуд или для корректировки через определенные промежутки времени долгосрочных ссуд.
Этот индекс является единым для всей страны, что позволяет сравнивать кредиты независимо от того, где они предлагаются. Например, уровень приматов будет таким же в Калифорнии или Мэн, что делает конкретные аспекты ипотеки с регулируемой ставкой больше решающими факторами при определении, является ли кредит конкурентоспособным или нет. Маржа по ссуде и то, установлен ли процент ниже первоначальной ставки, становятся элементами при сравнении предложений по ссуде.
