За последний месяц акции авиакомпаний столкнулись с серьезными препятствиями, так как опасения по поводу ценовой войны за авиабилеты в 2020 году набирают обороты из-за роста мощностей в связи с возвращением боевого самолета Boeing 737 MAX. Аналитики, поставщики и авиакомпании ожидают, что самолет снова будет летать в течение четвертого квартала, хотя компания Boeing (BA) не раскрыла конкретную дату.
«Мы полагаем, что пропускная способность открытых американских авиакомпаний в 2020 году увеличится на 5, 6% против 3, 0% в 2019 году», - пишет аналитик Cowen Хелэйн Беккер в исследовательской заметке, цитируемой Barron's.
Несмотря на перспективу ценовой войны из-за производственных мощностей, сектор по-прежнему поддерживается оптимистичным доверием потребителей, постоянным ростом заработной платы и состоянием собственных средств домохозяйств, близким к историческим максимумам. Airlines for America (A4A), торговая организация для ведущих авиакомпаний США, прогнозирует 4-процентное увеличение праздничного трафика в День труда по сравнению с прошлым годом. С технической точки зрения основные перевозчики находятся вблизи критических уровней поддержки, что указывает на то, что рынок полностью учитывает растущее предложение.
Тем, кто считает, что в четвертом квартале акции авиакомпаний стремительно растут, следует рассмотреть возможность приобретения American Airlines Group Inc. (AAL) и Delta Air Lines, Inc. (DAL), а также биржевого фонда (ETF) этого сектора - US Global. Самолеты ETF (JETS). Давайте внимательнее рассмотрим каждую из них и рассмотрим несколько сделок, которые могут быть готовы к взлету.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines работает как сетевой авиаперевозчик, выполняя почти 7000 регулярных ежедневных рейсов в более чем 350 пунктов назначения в 50 странах. Компания из Форт-Уэрта, штат Техас, эксплуатирует основной парк из 956 самолетов, в том числе 24 из проблемных 737 самолетов MAX, которые привели к отмене нескольких рейсов в день. Министерство транспорта США недавно одобрило совместное предприятие американской компании с ведущим австралийским перевозчиком Qantas Airways, помогая авиакомпании расширить свое присутствие в регионе Океании. Американцы торгуются примерно в пять раз к 2020 году, что ниже среднего отраслевого показателя в 9 раз. Рыночная капитализация акций составляет 11, 72 млрд долларов, дивидендная доходность составляет 1, 58%, а по сравнению с прошлым месяцем по состоянию на 30 августа 2019 года она снизилась на 18, 60%.
Акции American Airlines колебались в широком нисходящем канале с октября прошлого года. Цена пробила ниже нижней линии тренда модели ранее на этой неделе, но быстро развернулась, указывая на возможное головокружительное движение. Кроме того, линия индикатора дивергенции скользящей средней (MACD) пересеклась над сигнальной линией в торговой сессии четверга, чтобы сформировать сигнал на покупку. Те, кто входит сюда, должны установить ордер стоп-лосс ниже августовского минимума на уровне 24, 24 доллара и стремиться фиксировать прибыль вблизи верхней линии тренда канала между 33 и 34 долларами.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Delta Air Lines, рыночная стоимость которого составляет 37, 63 млрд долларов, обеспечивает регулярные авиаперевозки пассажиров и грузов в США и по всему миру. Авиакомпания выполняет рейсы в более чем 325 пунктов назначения в 60 странах, а ключевые центры расположены в Атланте, Нью-Йорке, Солт-Лейк-Сити, Детройте, Сиэтле и Миннеаполисе-Сент. Павел. Марк Теппер, президент и главный исполнительный директор Strategic Wealth Partners, недавно сказал программе CNBC «Торговая нация», что он отдает предпочтение Delta в космосе, потому что авиакомпания не имеет отношения к 737 MAX и из-за своего выгодного партнерства с компанией American Express (AXP). Аналитики ожидают, что доход Delta в третьем квартале (3-й квартал) на акцию (EPS) составит 2, 26 доллара, что на 25, 56% больше, чем в предыдущем году. Несмотря на то, что акции авиакомпании за последний месяц упали на 7, 33%, по сравнению с 30 августа 2019 года они опередили средний показатель по отрасли почти на 2%. Инвесторы получают дивидендную доходность в 2, 84%.
Цена акций Delta осталась выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) с начала июня, что указывает на общую долгосрочную бычью тенденцию. Месячный откат к линии восходящего тренда, восходящей к январю, предоставляет свинг-трейдерам подходящую точку входа. Индекс относительной силы (RSI) находится значительно ниже территории перекупленности, предоставляя цене достаточно места для тестирования с начала года (с начала года) максимума в $ 63, 44. Трейдерам следует справиться с понижением, установив стоп ниже минимума среды в 55.80 $.
US Global Jets ETF (JETS)
Взлетев в 2015 году, американский ETF Global Jets стремится обеспечить аналогичную отдачу от индекса Global Jets США. Фонд инвестирует свою базу активов в размере 56, 43 млн. Долл. США в пассажирские авиалинии, производителей самолетов, аэропорты и компании, предоставляющие услуги терминала. Ключевые распределения в портфеле ETF из 35 холдингов включают Delta с 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) с 12, 68% и United Airlines Holdings, Inc. (UAL) с 12, 67%. Средний спрэд в 0, 20% в сочетании с ежедневной ликвидностью в долларовом выражении в размере 900 000 долларов США делает торговые издержки конкурентоспособными. По состоянию на 30 августа 2019 года JETS взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0, 60% и за прошедший месяц остановилась на 10, 82%.
За последние семь месяцев акции JETS примерно торгуются в диапазоне $ 2, 50, что делает ETF подходящей игрой для тех, кто предпочитает стратегии с ограниченным диапазоном. Самое недавнее восстановление к нижней линии тренда модели нашло поддержку на уровне $ 28 и резко выросло из области на сессии в четверг. Трейдерам, которые покупают на этом уровне, следует установить ордер на тейк-профит возле верхней линии тренда диапазона на уровне $ 31, 50, где цена фонда может встретить верхнее сопротивление. Подумайте о том, чтобы поставить стоп ниже минимума 28 августа на уровне 27, 55 долл. США, чтобы защитить торговый капитал.
StockCharts.com
