В то время как все брокеры с полным спектром услуг стремятся предоставить клиентам очень высокий уровень обслуживания, эти фирмы по-разному подходят к своему бизнесу.
Некоторые брокеры с полным спектром услуг занимаются корпоративными клиентами, в то время как другие ориентированы на частных лиц. Merrill Lynch и Edward D. Jones - две крупные фирмы в сфере полного обслуживания, которые существуют уже несколько десятилетий. Один из них направляет свои силы по обучению и продажам в новое русло, а другой придерживается более традиционного подхода, который привел к значительному росту в последние несколько лет.
Происхождение и история
6 января 1914 года Чарльз Меррилл открыл свою брокерскую фирму на 7 Уолл Стрит в Нью-Йорке. Вскоре к нему присоединился его друг Эдмунд Линч, и в следующем году компания была переименована в Merrill Lynch. Ранее компания сделала несколько разумных инвестиций, которые хорошо окупились, в том числе фотографии RKO и продуктовые магазины Safeway. В 1941 году компания объединилась с Fenner и Beane, фирмой, специализирующейся на товарах и инвестициях, которая стала первой фирмой на Уолл-стрит, опубликовавшей годовой финансовый отчет. В 1950-х компания стала членом Большого совета NYSE. Она стала публичной в 1971 году и продолжала свое правление как самая значительная инвестиционная фирма в своем роде, пока она не была куплена Bank of America (BAC) в январе 2009 года. Сегодня Merrill действует как подразделение по управлению активами своей материнской компании.
Эдвард Джонс основал Эдварда Джонса в 1922 году в Мексике, штат Миссури. Вскоре был открыт второй офис в Пуэбло, штат Колорадо, и для связи между офисами использовался телетайп. Счет за это устройство был настолько велик, что еще больше офисов было открыто по прямой линии между оригинальной парой, чтобы заплатить за него. (Вот почему были офисы в Канзасских городах, таких как Хейс, Додж Сити и Манхэттен.)
Эдвард Джонс обошел конкурентов, таких как AG Edwards, и стал ведущей инвестиционной компанией среди тех брокеров, которые используют аналогичную бизнес-модель.
В то время как все брокеры с полным спектром услуг стремятся предоставить клиентам очень высокий уровень обслуживания, эти фирмы по-разному подходят к своему бизнесу.
Отличающиеся бизнес-модели
Обе фирмы являются компаниями с полным спектром услуг, которые стремятся предоставлять своим клиентам полный спектр услуг, включая управление инвестициями, страхование жизни и инвалидности, IRA и CD, квалифицированные и неквалифицированные планы, банковские услуги и комплексные финансовые планы. Но на этом сходство заканчивается.
Эдвард Джонс принял гораздо более индивидуальный подход к созданию бизнеса для своих брокеров, требуя от них стучать по тротуару в подразделениях, окружающих их офисы, и стучать в двери, чтобы привлечь клиентов. Эдвард Джонс подчеркивает персональное обслуживание в своей бизнес-модели, укомплектовывая каждый офис всего двумя сотрудниками - лицензированным брокером и администратором филиала, который выполняет административные задачи. Брокер несет полную ответственность за привлечение бизнеса в филиал.
Эта модель сработала для компании, потому что она позволяет Эдварду Джоунсу присутствовать в местах, где крупные офисы с несколькими брокерами не будут устойчивыми. По этой причине часто можно найти филиалы, расположенные в небольших городах и других отдаленных районах, куда крупные фирмы не хотят идти. Эта модель позволила компании процветать, несмотря на то, что каждый год она теряет около десятой части своих брокеров из-за того, что не соблюдает квоты.
С 2009 по 2012 год чистая выручка компании выросла на колоссальные 42%, достигнув чуть более 5 миллиардов долларов в 2012 году. К 2017 году доход Эдварда Джонса составил 7 миллиардов долларов. В отличие от этого, Merrill Lynch выросла только на 10% в период с 2009 по 2012 год, превысив 13, 8 млрд долларов. К 2017 году выручка Merrill Lynch достигла 15, 3 млрд долларов.
Merrill's Shift
В 2012 году Merrill Lynch начала смещать акцент с подачи акций и других индивидуальных ценных бумаг на более комплексный и целостный подход к финансовому планированию, который включает планирование страхования и имущества. В течение многих лет фирма процветала, сосредоточив внимание на том, чтобы привлекать лиц с высоким уровнем собственного капитала, у которых были ликвидные активы не менее 250 000 долларов, и предлагать этим клиентам отдельные акции или другие ценные бумаги.
Merrill перешел на платформу RIA, которая взимала плату за управление активами, а не комиссионные. Фирма также внедрила трехлетнюю учебную программу, которая включала модуль финансового планирования из учебной программы CFP, развитие исполнительной власти и бизнеса и даже темы, касающиеся эмоционального благополучия. RIA получают зарплату, а также бонусы и комиссионные в течение срока действия программы и, как ожидается, будут приносить по меньшей мере 10 миллионов долларов в новые активы каждый год. Merrill Lynch получает около 150 000 заявок каждый год, но только несколько квалифицированных специалистов выбраны для этой программы. Новые сотрудники также работают в паре с более старшими советниками, которые могут предложить свой опыт. Многие эксперты отрасли и RIA считают, что подход Merrill, вероятно, будет эффективным и даст слушателям гораздо более полную картину брокерского бизнеса, когда они будут строить свою карьеру.
В 2010 году Merrill также запустила брокерскую услугу скидок, известную как Merrill Edge. Эта платформа была разработана, чтобы конкурировать с Charles Schwab (SCHW), E * trade и другими дисконтными брокерами, которые предлагают множество дополнительных услуг своим клиентам. Merrill сделал это, чтобы привлечь мелких инвесторов, которые не соответствуют инвестиционным минимумам, чтобы быть клиентами с полным спектром услуг. Этот сервис сочетает в себе «инвестиционную проницательность Merrill Lynch плюс удобство банковского обслуживания Банка Америки», согласно его сайту.
150000
Количество заявок Merrill Lynch получает каждый год.
Суть
Эдвард Джонс и Merrill Lynch представляют две старейшие и наиболее авторитетные инвестиционные фирмы на рынке сегодня. Потенциальные брокеры и планировщики, желающие начать свой бизнес, найдут комплексные программы обучения в обеих фирмах. Эдвард Джонс предлагает полную поддержку бэк-офиса плюс администратора филиала для новых сотрудников, в то время как Merrill предлагает расширенную программу обучения, которая предлагает наставничество от опытного консультанта.
