ОПРЕДЕЛЕНИЕ 30-летнего казначейства
30-летнее казначейство является долговым обязательством казначейства США со сроком погашения 30 лет. 30-летнее казначейство раньше было враждой США, но сейчас большинство считают 10-летнее казначейство эталоном.
НАРУШЕНИЕ 30-летнего казначейства
Правительство Соединенных Штатов заимствует деньги у инвесторов, выпуская долговые ценные бумаги через свой казначейство. Долговые инструменты, которые могут быть приобретены у правительства, включают казначейские векселя, векселя и казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS). ГКО представляют собой рыночные ценные бумаги, выпущенные на срок менее одного года, а казначейские векселя выпускаются со сроком погашения от двух до 10 лет. СОВЕТЫ - это рыночные ценные бумаги, основная сумма которых корректируется в соответствии с изменениями индекса потребительских цен (ИПЦ). Когда есть инфляция, основной возрастает. Когда начинается дефляция, главная уменьшается. Казначейские ценные бумаги США с более длительным сроком погашения могут быть приобретены как сберегательные или казначейские облигации США.
Казначейские обязательства
Казначейские облигации представляют собой долгосрочные долговые ценные бумаги, выпущенные со сроком погашения 30 лет с даты выпуска. Эти рыночные ценные бумаги выплачивают проценты каждые полгода или каждые шесть месяцев до наступления срока погашения. При наступлении срока погашения инвестору выплачивается номинальная стоимость облигации. Казначейство сроком на 30 лет, как правило, будет платить более высокую процентную ставку, чем более короткие казначейские обязательства, чтобы компенсировать дополнительные риски, связанные с более длительным сроком погашения. Однако, по сравнению с другими облигациями, казначейские обязательства относительно безопасны, потому что они поддерживаются правительством США.
Цена и процентная ставка 30-летней казначейской облигации определяется на аукционе, где она устанавливается либо по номиналу, либо по премии, либо со скидкой по номиналу. Если доходность к погашению (YTM) превышает процентную ставку, цена облигации будет выпущена с дисконтом. Если доходность к погашению равна процентной ставке, цена будет равна номиналу. Наконец, если доходность к погашению ниже процентной ставки, цена казначейских облигаций будет продана с премией к номиналу. На одном аукционе участник торгов может купить облигации на сумму до 5 млн. Долларов США по неконкурентным торгам или до 35 процентов от суммы первоначального предложения путем проведения конкурентных торгов. Кроме того, облигации продаются с шагом в 100 долларов, а минимальная покупка составляет 100 долларов.
Сберегательные облигации
Сберегательные облигации США, в частности, сберегательные облигации серии EE, представляют собой нерыночные ценные бумаги, которые приносят проценты в течение 30 лет. Проценты не выплачиваются периодически. Вместо этого проценты накапливаются, и инвестор получает все, когда он / она выкупает сберегательную облигацию. Облигация может быть погашена через один год, но если они будут проданы до истечения пяти лет с даты покупки, инвестор потеряет проценты за последние три месяца. Например, инвестор, который продает Сберегательную облигацию через 24 месяца, будет получать проценты только в течение 21 месяца.
Поскольку Соединенные Штаты рассматриваются как заемщик с очень низким уровнем риска, многие инвесторы рассматривают 30-летние процентные ставки казначейства как показатель состояния более широкого рынка облигаций. Как правило, процентная ставка уменьшается с увеличением спроса на 30-летние казначейские ценные бумаги и повышается с уменьшением спроса. 30-летний Индекс казначейских облигаций США S & P - это индекс с одной ценной бумагой, включающий недавно выпущенные 30-летние казначейские облигации США. Это взвешенный по рыночной стоимости индекс, который предназначен для измерения эффективности рынка казначейских облигаций.
