(Примечание от Калеба Сильвера, главного редактора: читатели Hello Chart Advisor. Возможно, вы заметили, что Джеймс Чен теперь является автором этой рассылки вчера. Джон Джагерсон перешел к новой возможности, и вы можете следить за ним здесь. Он по-прежнему будет участвовать в Investopedia, но не через Chart Advisor. Джеймс Чен - наш директор по инвестициям и обучению в сфере торговли, специалист по дипломированным рынкам и автор двух книг по торговле и техническому анализу. Другими словами, он профессионал и профессионал. Нам повезло, что он у нас есть. Мы рады, что он взял эту новостную рассылку, и надеемся, что вы и впредь будете полагаться на нее и получать от нее удовольствие. Дайте нам знать, что вы думаете. Спасибо, Калеб)
Рынок движется
Среда ознаменовала первый день свидетельских показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, и он не разочаровал. Пауэлл почти подтвердил ожидаемое снижение ставки ФРС в конце июля, а также помог увеличить ставки на то, что снижение может быть более существенным, чем предполагалось ранее.
Инвесторы как в акции, так и в золото приветствовали пауэлловские показания Пауэлла, в то время как доллар США упал, как и следовало ожидать. Nasdaq Composite особенно хорошо себя зарекомендовал среди основных фондовых индексов, так как крупные технологические компании выросли.
До первого дня свидетельских показаний Пауэлла рынки находились в состоянии ожидания и в целом испытывали давление новых рекордных максимумов. Во время выступления Председателя ФРС перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей S & P 500 ориентировочно пересек критическую отметку в 3000, достигнув нового дневного максимума, прежде чем отступить. Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average также достигли новых внутридневных рекордных максимумов во время своего выступления.
Среди голубых комментариев Пауэлла он заявил, что отчет о рабочих местах, превосходящий ожидания, на прошлой неделе был "примерно таким, как ожидалось" и не повлиял на процентную ставку ФРС и экономические перспективы. Он добавил, что «производство, торговля и инвестиции слабы во всем мире». Пауэлл также заявил, что «неопределенность вокруг глобального роста и торговли продолжает оказывать влияние на перспективы» и что «инфляция по-прежнему сдерживается».
Все это однозначно указывает на одну вещь - более низкие процентные ставки и, возможно, даже ниже, чем ожидалось ранее. Вскоре после того, как показания Пауэлла завершились, инструмент FedWatch CME Group показал рыночную вероятность любого снижения ставки в этом месяце на уровне 100%. Хотя это было то же, что и днем ранее, теперь существует полная 26% -ная вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов вместо сокращения на 25 базисных пунктов. Днем ранее был только 3% шанс снижения на 50 базисных пунктов.
CME Group
В среду также были опубликованы протоколы июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), в которых указывалось, что некоторые члены считают, что «краткосрочное сокращение целевого диапазона для ставки по федеральным фондам может помочь смягчить последствия возможных неблагоприятных шоков в будущем». экономика «. Хотя ФРС не предприняла каких-либо решительных шагов в направлении снижения ставки в июне, было ясно, что члены строили доводы в пользу снижения ставок в последующие месяцы.
Nasdaq Composite вырывается над двойным верхом
Как отмечалось выше, все три основных индекса большой капитализации - Dow, S & P 500 и Nasdaq Composite - достигли новых максимумов на фоне растущей перспективы снижения процентных ставок со стороны ФРС. Более низкие процентные ставки обычно приводят к повышению цен на акции, поскольку снижение ставок помогает увеличить расходы и снизить затраты по займам для компаний.
Высокотехнологичный Nasdaq Composite получил наибольшую поддержку от показаний Пауэлла на процентной основе среди основных индексов, поскольку акции технологических компаний выросли. Как показано на графике, на прошлой неделе индекс получил форму, которая могла превратиться в медвежью модель с двойной вершиной в районе 8, 170 сопротивления. Вместо этого мы сейчас наблюдаем бычий прорыв выше этого сопротивления с двойной вершиной.
Несмотря на то, что прорыв еще не решен, это важный технический шаг. Этот шаг может быть подтвержден уже в четверг, когда Пауэлл дает показания в течение второго дня, на этот раз перед банковским комитетом Сената. Любой продолжающийся импульс ФРС на этой неделе может привести к значительному дальнейшему росту на рекордную территорию для Nasdaq Composite.
:
3 способа получить доступ к растущим дивидендам
Активы ETF преодолели 4 триллиона долларов
3M - это следующая компания General Electric?
Золото растёт в ожидании снижения ставки
Фондовые инвесторы были не единственными, кто получил выгоду в среду от возросшей перспективы снижения процентных ставок. Резко выросшие с конца мая цены на золото также показали хороший рост в среду. Когда ожидается снижение процентных ставок, беспроцентное золото имеет меньшую конкуренцию со стороны процентных инструментов. В результате спрос на золото и цены на золото, как правило, растут. Это то, что мы сейчас наблюдаем с драгоценным металлом, так как ФРС в последнее время становится все более голубиной.
Как показано на графике, цена фьючерсов на золото находится в процессе консолидации с конца июня, поскольку путь ФРС находится под вопросом. В целом, тем не менее, золото остается в резком восходящем тренде, который ускорился в конце мая, так как ФРС начала снижать все новые и новые голубые намеки.
С технической точки зрения, золото, по-видимому, формирует паттерн флаг / вымпел, обычно рассматриваемый как формирование продолжения тренда. Если ФРС останется на пути снижения ставок, цены на золото могут быть повышены после потенциального прорыва вверх.
