По сравнению с прошлым годом, акции "голубых фишек" с высокой подверженностью иностранным рынкам являются лидерами рынка, основываясь на более стабильном экономическом росте за рубежом и падении доллара США, согласно отчету Goldman Sachs, обобщенному Business Insider. Корзина акций Goldman с высокой долей международных продаж является их наиболее эффективной инвестиционной темой в 2019 году.
Средний запас в корзине составляет 70% от продаж за пределами США, по сравнению с 29% для среднего запаса S & P 500. Среди акций в корзине есть эти восемь, с их годовой прибылью к закрытию 14 ноября: Lam Research Corp. (LRCX), 102%, KLA Corp. (KLAC), 97%, Aptiv PLC (APTV), 50%, Nvidia Corp. (NVDA), 57%, United Technologies Corp. (UTX), 39%, Qualcomm Inc. (QCOM), 59%, Alphabet Inc. (GOOGL), 25% и Microchip Technology. Inc. (MCHP), 30%. Индекс S & P 500 вырос на 24%.
Ключевые вынос
- Американские акции с высокими международными продажами являются лидерами рынка в 2019 году. Падение доллара и стабильный рост за рубежом являются ключевыми факторами. Это поворот с 2018 года, когда лидировали акции, ориентированные на внутренний рынок.
Значение для инвесторов
В прошлом году наиболее успешными были акции, ориентированные на внутренний рынок, которые стимулировались высокими потребительскими расходами США и в значительной степени изолированы от торговых конфликтов. Перечисленные выше восемь международных акций представляют различные отрасли. Nvidia и Microchip Technology являются производителями современных полупроводников. Lam Research и KLA являются поставщиками оборудования, используемого производителями полупроводников. Aptiv, ранее известный как Delphi Automotive, является дочерним предприятием 1999 года от General Motors Co. (GM), которая производит автомобильные компоненты.
Alphabet является родителем Google, ведущей интернет-поисковой системы во всем мире, а также YouTube, ведущей службы обмена видео. Оба также являются одними из ведущих направлений для интернет-рекламы. Среди других своих предприятий, таких как разработка автомобилей с самостоятельным вождением, у Alphabet появилась новая инициатива в области онлайн-банкинга, основным партнером которой является Citigroup Inc. (C).
United Technologies - крупный промышленный продуктовый конгломерат, самые известные производственные линии которого включают лифты Otis, реактивные двигатели Pratt & Whitney, а также системы кондиционирования и охлаждения Carrier. Акционеры одобрили слияние с Raytheon Co. (RTN), комбинацией в 135 миллиардов долларов, которая позволит получить второго по величине в мире оборонного подрядчика в случае одобрения федеральными регуляторами США.
Предлагаемая сделка привела бы к появлению Otis и Carrier, в то же время объединяя аэрокосмический бизнес United Technologies с Raytheon в новую компанию под названием Raytheon Technologies. Роберт Спингарн, аналитик Credit Suisse, считает, что чистое влияние на акционеров United Technologies увеличит стоимость текущей акции до 164–180 долларов за баррель, или на 10, 7–21, 5% выше закрытия 14 ноября.
Chipmaker Qualcomm также разрабатывает передовые технологии цифровой связи. Он превзошел оценки прибыли за 4 квартал финансового года 2019, который закончился 29 сентября, и его рекомендации на первый квартал 2020 финансового года указывают на высокую уверенность в том, что он снова превзойдет ожидания.
«Мы заканчиваем финансовый год, успешно выполнив наши стратегические приоритеты: помогая продвигать коммерциализацию 5G в глобальном масштабе, заключая ряд важных якорных лицензионных соглашений и успешно выполняя нашу дорожную карту продукта. Наши технологии и изобретения позволяют нам оставаться в очень выгодном положении, поскольку 5G ускоряется в 2020 году », - говорится в отчете Qualcomm о доходах.
Заглядывая вперед
Если картина торговли снова темнеет, если рост за пределами США замедляется или если доллар США восстанавливается в цене, глобальные акции США могут снова стать отстающими.
