Содержание
- Сравнение Форекс с другими рынками
- Что такое комиссия Форекс?
- 3. Что такое пункт?
- Что такое пипс?
- Что вы на самом деле торгуете?
- Какие валюты торгуют на Форекс?
- Что такое торговля валютой?
- Другой Форекс Жаргон
Хотя форекс (FX) является крупнейшим финансовым рынком в мире, для розничных трейдеров это относительно незнакомая местность. До популяризации интернет-трейдинга FX в основном был областью деятельности крупных финансовых учреждений, транснациональных корпораций и хедж-фондов. Однако времена изменились, и отдельные розничные трейдеры теперь жаждут информации о форексе.
Если вы новичок в FX или вам просто нужен курс повышения квалификации по основам торговли валютой, вот ответы на некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов, касающихся рынка FX.
Ответы на 5 лучших вопросов о торговле валютой
1. Как Форекс сравнивается с другими рынками?
В отличие от акций, фьючерсов или опционов, торговля валютой не происходит на регулируемой бирже и не контролируется каким-либо центральным органом управления. Нет клиринговых палат для гарантирования сделок, и нет арбитражной коллегии для разрешения споров. Все участники торгуют друг с другом на основе кредитных соглашений. По сути, бизнес на крупнейшем и наиболее ликвидном рынке в мире зависит только от метафорического рукопожатия.
На первый взгляд, это специальное соглашение сбивает с толку инвесторов, которые привыкли к структурированным биржам, таким как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Чикагская товарная биржа (CME). Однако эта договоренность работает на практике. Саморегулирование обеспечивает эффективный контроль над рынком, потому что участники FX должны конкурировать и сотрудничать. Кроме того, авторитетные розничные дилеры FX в США становятся членами Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), и, тем самым, дилеры FX соглашаются связать арбитраж в случае любого спора. Поэтому крайне важно, чтобы любой розничный клиент, который рассматривает возможность торговли валютой, делал это только через фирму-член NFA.
Рынок Форекс отличается от других рынков другими уникальными способами. Трейдеры, которые думают, что пара EUR / USD может пойти вниз, могут по желанию шортить пару. В FX нет правила повышения, как в акциях. Также нет ограничений на размер вашей позиции (как в фьючерсах). Таким образом, теоретически, трейдер мог бы продать валюту на 100 миллиардов долларов, если бы у них был достаточный капитал.
В другом контексте трейдер имеет право действовать в отношении информации таким образом, который будет считаться инсайдерской торговлей на традиционных рынках. Например, трейдер узнает от клиента, который знает управляющего Банка Японии (BOJ), что BOJ планирует повысить ставки на своем следующем заседании; трейдер может купить столько йены, сколько сможет. Инсайдерской торговли на валютном рынке не существует - европейские экономические данные, такие как данные по занятости в Германии, часто просачиваются за несколько дней до официального опубликования.
Прежде чем оставить у вас впечатление, что FX - это Дикий Запад финансов, обратите внимание, что это самый ликвидный и ликвидный рынок в мире. Он торгуется 24 часа в сутки, с 17:00 по восточному времени в воскресенье до 16:00 по восточному поясному времени в пятницу, и редко имеет какие-либо разрывы в цене. Его огромные размеры и масштабы (от Азии до Европы и Северной Америки) делают валютный рынок наиболее доступным в мире.
Рынок форекс - это 24-часовой рынок, который предоставляет существенные данные, которые можно использовать для оценки будущих ценовых движений. Это идеальный рынок для трейдеров, которые используют технические инструменты.
2. Что такое комиссия Форекс?
Инвесторы, которые торгуют акциями, фьючерсами или опционами, обычно используют брокера, который выступает в качестве агента в сделке. Брокер принимает заказ к обмену и пытается выполнить его в соответствии с инструкциями клиента. Брокеру платят комиссию, когда клиент покупает и продает торгуемый инструмент для предоставления этой услуги.
Рынок Форекс не имеет комиссий. В отличие от биржевых рынков, Форекс является рынком только для принципалов. Форекс фирмы являются дилерами, а не брокерами. В отличие от брокеров, дилеры принимают на себя рыночный риск, выступая в качестве контрагента в сделке инвестора. Они не взимают комиссию; вместо этого они зарабатывают деньги через распространение спроса и предложения.
В FX инвестор не может пытаться купить по заявке или продать по предложению, как это происходит на биржевых рынках. С другой стороны, как только цена очищает стоимость спреда, дополнительные сборы или комиссии не взимаются. Каждый полученный пенни является чистой прибылью для инвестора. Тем не менее, тот факт, что трейдеры всегда должны преодолевать спрэд между спросом и предложением, значительно усложняет скальпирование на валютном рынке.
Ключевые вынос
- Торговля валютой основана на кредитных соглашениях, которые являются не чем иным, как метафорическим рукопожатием. Торговля на Форексе является саморегулируемой, потому что участники должны одновременно конкурировать и сотрудничать. В FX нет правила повышения, как в акциях. В отличие от фьючерсов, размер позиции трейдера не ограничен. Трейдеры FX обычно используют брокера, который взимает комиссионные. Пипс - это процентный пункт и наименьший прирост в сделке FX.
3. Что такое пункт?
Pip обозначает процент в точке и является наименьшим приращением торговли на валютном рынке. На валютном рынке цены указаны с точностью до четвертого знака после запятой. Например, если бы мыло в аптеке было оценено в 1, 20 доллара, на рынке FX тот же кусок мыла был бы оценен в 1, 2000. Изменение в этой четвертой десятичной запятой называется 1 пипсом и обычно составляет 1/100 от 1%. Среди основных валют единственным исключением из этого правила является японская иена. Один доллар стоит примерно 100 японских иен; Таким образом, в паре USD / JPY котировка выводится только с точностью до двух десятичных знаков (т. е. до 1/100 тыс. иен, в отличие от 1/1000 тыс. с другими основными валютами).
4. Чем вы действительно торгуете?
Краткий ответ - ничто. Розничный валютный рынок является чисто спекулятивным рынком. Никакого физического обмена валют никогда не происходит. Все сделки существуют просто как компьютерные записи и вычитаются в зависимости от рыночной цены. Для долларовых счетов все прибыли или убытки рассчитываются в долларах и регистрируются как таковые на счете трейдера.
Основная причина существования валютного рынка заключается в том, чтобы облегчить обмен одной валюты на другую для многонациональных корпораций, которым необходимо постоянно торговать валютами (т. Е. Для расчета заработной платы, оплаты товаров и услуг от иностранных поставщиков, а также слияний и поглощений). Тем не менее, эти повседневные корпоративные потребности составляют лишь около 20% объема рынка. Восемьдесят процентов сделок на валютном рынке носят спекулятивный характер и проводятся крупными финансовыми институтами, хедж-фондами с многомиллиардным оборотом и лицами, которые хотят высказать свое мнение об экономических и геополитических событиях дня.
Поскольку валюты всегда торгуются парами, когда трейдер совершает сделку, этот трейдер всегда открывает длинную одну валюту и короткую другую. Например, если трейдер продает один стандартный лот (эквивалент 100 000 единиц) по EUR / USD, он обменял бы евро на доллары и теперь будет коротким евро и длинным долларом. Чтобы лучше понять эту динамику, человек, который покупает компьютер в магазине электроники за 1000 долларов, обменивает доллары на компьютер. Этому человеку не хватает 1000 долларов и одного компьютера. Магазин будет стоить 1000 долларов, но теперь в его инвентаре будет один компьютер. Тот же принцип применим к валютному рынку, за исключением того, что не происходит никакого физического обмена. Хотя все транзакции являются просто компьютерными записями, последствия не менее реальны.
5. Какие валюты торгуют на Форекс?
Хотя некоторые розничные торговцы торгуют экзотическими валютами, такими как тайский бат или чешская крона, большинство торговцев торгуют семью наиболее ликвидными валютными парами в мире, которые являются четырьмя "основными":
- EUR / USD (евро / доллар) USD / JPY (доллар / японская иена) GBP / USD (британский фунт / доллар) USD / CHF (доллар / швейцарский франк)
и три товарные пары:
- AUD / USD (австралийский доллар / доллар) USD / CAD (доллар / канадский доллар) NZD / USD (новозеландский доллар / доллар)
Эти валютные пары вместе с их различными комбинациями (такими как EUR / JPY, GBP / JPY и EUR / GBP) составляют более 95% всей спекулятивной торговли валютой. Учитывая небольшое количество торговых инструментов - активно торгуются только 18 пар и кроссов - валютный рынок гораздо более сконцентрирован, чем фондовый рынок.
6. Что такое торговля валютой?
Керри является самой популярной сделкой на валютном рынке, практикуемой как крупнейшими хедж-фондами, так и наименьшими розничными спекулянтами. Керри-торговля основана на том факте, что каждая валюта в мире имеет связанный интерес. Эти краткосрочные процентные ставки устанавливаются центральными банками этих стран: Федеральным резервом в США, Банком Японии в Японии и Банком Англии в Великобритании.
Концепция переноса проста. Трейдер долго тратит деньги на валюту с высокой процентной ставкой и финансирует покупки с валютой с низкой процентной ставкой. Например, в 2005 году одним из лучших спариваний был кросс NZD / JPY. Экономика Новой Зеландии, подстегнутая огромным спросом на товары со стороны Китая и горячим рынком жилья, увидела, что ее ставки выросли до 7, 25% и остаются там, в то время как японские ставки остаются на уровне 0%. Трейдер, открывший длинную позицию по NZD / JPY, мог получить только 725 базисных пунктов по доходности. При использовании левереджа 10: 1 керри-трейд в новозеландских и японских иенах мог бы принести 72, 5% годовой прибыли от разницы процентных ставок без какого-либо вклада в прирост капитала. Этот пример иллюстрирует, почему сделка переноса так популярна.
Однако, прежде чем броситься в погоню за следующей высокодоходной парой, имейте в виду, что, когда сделка переноса снята, падение может быть быстрым и серьезным. Этот процесс известен как ликвидация торговли валютой, и происходит, когда большинство спекулянтов решают, что торговля валютой может не иметь будущего потенциала. Для каждого трейдера, стремящегося выйти из своей позиции сразу, заявки исчезают, а прибыли от разницы процентных ставок недостаточно для компенсации потерь капитала. Ожидание является ключом к успеху: наилучшее время для позиционирования керри - в начале цикла ужесточения ставки, что позволяет трейдеру двигаться по ходу движения по мере увеличения разницы процентных ставок.
Другой Форекс Жаргон
У каждой дисциплины есть свой жаргон, и валютный рынок ничем не отличается. Вот некоторые термины, которые должен знать опытный валютный трейдер:
- Кабель, фунт стерлингов: прозвища для доллара США , доллар: прозвища для доллара США Swissie: прозвище для швейцарского франка Aussie: прозвище для австралийского доллара Kiwi: прозвище для новозеландского доллара Луни, маленький доллар: прозвища для Канадский доллар Рисунок: валютный термин, обозначающий круглое число, такое как 1.2000 ярдов: миллиард единиц, как в «Я продал пару ярдов стерлингов».
Суть
Форекс может быть прибыльной, но нестабильной торговой стратегией как для неопытных, так и для опытных инвесторов. Хотя доступ к рынку, например, через брокера, проще, чем когда-либо прежде, ответы на шесть вышеупомянутых вопросов послужат ценным учебным пособием для тех, кто углубляется в торговлю на рынке Форекс.
