Аннуитеты против облигаций: в чем разница?

Аннуитеты против облигаций: в чем разница?

Аннуитеты и облигации являются популярными вариантами для инвесторов, которые хотят быть уверенными в стабильном доходе при выходе на пенсию. Но прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, важно знать, как они отличаются

Ключевые вынос

• Аннуитет обеспечивает поток дохода за определенный период или на всю жизнь. С облигацией инвестор предоставляет взаймы деньги и получает регулярные выплаты процентов в течение фиксированного периода; затем возвращаются основные инвестиции. Как правило, облигации приносят более высокую доходность, чем аннуитеты, но это не всегда так.

Аннуитеты и облигации являются популярным способом для инвесторов генерировать поток дохода. Оба считаются членами класса активов с фиксированным доходом. Облигации используются чаще, поскольку они торгуются как акции на рынках. Тем не менее, многие финансовые эксперты утверждают, что аннуитеты являются лучшим способом получения дохода при выходе на пенсию, потому что выплаты длятся всю жизнь.

Рента

Аннуитеты являются:

• Финансовые продукты, которые обеспечивают ежемесячные выплаты в течение определенного периода, часто в качестве гарантированного дохода для жизни. В основном используются в качестве дохода для пенсионеров. Созданы и проданы компаниями по страхованию жизни.

Аннуитеты - это долгосрочные контракты со страховой компанией. Вы вкладываете деньги в виде единовременного платежа или с течением времени. Взамен вы получаете доход в виде регулярных платежей. Существует несколько видов аннуитетов, которые могут быть разбиты на основании даты начала платежей:

• Немедленная рента. Вы делаете единовременную единовременную выплату страховой компании, и она обещает заплатить вам всю оставшуюся жизнь или какой-то другой установленный период. Как следует из названия, немедленный аннуитет начинает платить, как только вы его финансируете. Как правило, вы покупаете этот вид аннуитета, если вы находитесь на пенсии или близки к ней и хотите получать стабильный доход. Отложенный аннуитет. Они аналогичны немедленным аннуитетам, за исключением того, что поток дохода не начинается до более поздней даты, выбранной «аннуитетом» (это инвестор). В общем, инвесторы покупают этот вид аннуитета, если они хотят сэкономить деньги с отсрочкой налога.

Аннуитеты также различаются по способам расчета платежей:

• Исправлена ​​аннуитет. Они обеспечивают регулярные периодические платежи. Переменная Аннуитет. Платежи варьируются в зависимости от того, насколько успешны инвестиции в фонд. Фиксированный индекс. Платежи варьируются в зависимости от изменений определенного индекса, такого как S & P 500.

С любым видом аннуитета вы решаете, когда вывести доход. Как правило, это во время выхода на пенсию. Ежемесячный аннуитетный платеж основан на нескольких факторах, в том числе:

• Процентные ставки при покупке аннуитета. Сумма депозита. Ваш возраст. Ваш пол. Срок гарантии.

В то время как традиционное страхование жизни обеспечивает защиту, если вы проходите раньше, чем ожидалось, аннуитет защищает вас, если вы живете дольше, чем ожидалось. Пенсионер с аннуитетом может выбрать вариант совместной жизни, который продолжает выплаты оставшемуся в живых супругу. Размер ежемесячного пособия для пенсионера будет ниже для компенсации.

Аннуитеты: за и против

Как и в случае любых инвестиций, аннуитеты имеют свои плюсы и минусы, которые следует учитывать перед принятием каких-либо решений.

Pros

• Доход на всю жизнь, независимо от того, как долго вы живете.

• Tax отсроченный. Вы не платите налоги, пока не снимаете средства.

• Гарантированные тарифы с фиксированными аннуитетами. Выплата из переменных аннуитетов зависит от того, как осуществляются инвестиции.

Cons

• Высокие сборы. Предоплата за продажу и ежегодные расходы могут составить.

• Недостаток ликвидности. Если вы принимаете досрочное снятие средств, вы можете заплатить большую сумму сдачи.

• Снятие облагается налогом как обычный доход.

Преимущества аннуитетов

Аннуитеты предлагают несколько явных преимуществ. Главным из них является гарантированный доход на всю жизнь, даже если вы живете за 100.

Период времени между покупкой аннуитета и получением платежей называется фазой накопления. Вы можете добавить в аннуитет, прежде чем принимать распределения. Любой рост аннуитета на этом этапе отложен на налог. Более того, этот рост не облагается налогом, пока вы не снимаете деньги в качестве дохода.

Недостатки аннуитетов

Аннуитеты часто идут с высокими продажами и высокими годовыми расходами. Тарифы могут быть даже выше, если у вас есть активно управляемый фонд или если вы привлекаете каких-либо специальных гонщиков для увеличения вашего страхового покрытия. К высокой стоимости добавляется плата за выдачу, если вы снимаете средства со своего аннуитета в течение первых нескольких лет после его покупки.

Налоги на аннуитеты также могут считаться недостатком. Вместо того, чтобы облагаться налогом в виде долгосрочного прироста капитала, как большинство доходов от инвестиций, полученных в течение длительного периода, аннуитетные платежи облагаются налогом как обычный доход.

Для инвесторов в более низких налоговых категориях разница может быть не очень значительной. Для состоятельных инвесторов это большое соображение. Верхняя граница налога на обычный доход составляет 37% по состоянию на 2019 год; долгосрочный прирост капитала облагается налогом в размере 20%.

облигации

Облигации являются:

• Инвестиции в долговые обязательства, которые обеспечивают регулярные выплаты процентов в течение фиксированного периода, а затем возвращаются основные инвестиции. Используются всеми типами инвесторов, включая пенсионеров, выпускаемых корпорациями, муниципалитетами и правительствами.

Думайте о связи как долговая расписка между вами и компанией, муниципалитетом или правительством. Вы выступаете в роли кредитора, а заемщик (например, компания) выплачивает вам проценты за жизнь облигации. Когда срок погашения облигации, вы вернете свои первоначальные инвестиции.

Высококачественные облигации долгое время были опорой для консервативных инвесторов. Они предлагают стабильную, хотя и относительно низкую доходность при очень низком риске для основных инвестиций. При выходе на пенсию эти выплаты процентов часто используются в качестве дополнения к доходу.

Это самая большая разница между аннуитетами и облигациями. Когда вы покупаете облигацию, вы получаете процентные платежи в течение определенного периода времени, а затем вы возвращаете свои деньги. Аннуитеты часто платят за всю оставшуюся жизнь, независимо от того, сколько это лет.

Облигации: за и против

Как аннуитеты и другие инвестиции, у облигаций есть льготы и недостатки.

Pros

• Предсказуемый доход за определенное время.

• Как правило, доходность выше, чем аннуитеты.

• Легко купить. Вы можете купить облигации через своего брокера или на веб-сайте TreasuryDirect.

Cons

• В отличие от аннуитетов, доход за ограниченное время.

• Обычный риск. Компания или муниципалитет могут прекратить производить платежи.

• Меньше вариантов, чем аннуитетов о том, как и когда получать процентные доходы.

Преимущества облигаций

Для инвестора покупка облигации не является постоянным или даже долгосрочным решением. Облигации выпускаются на срок от трех месяцев или до 30 лет (а иногда и дольше). Инвестор, который считает, что ставки по облигациям могут скоро повыситься, может купить краткосрочную облигацию, а затем реинвестировать основную сумму позже, когда ставки могут быть лучше.

Облигации обычно приносят более высокую доходность, чем аннуитеты. Исключением является тот счастливчик, который живет до 100 и более. Пожизненная гарантия аннуитета означает выдающуюся отдачу от инвестиций в течение долгого времени.

Облигации легко купить и стоят дешевле в виде комиссионных, чем аннуитеты.

Недостатки Облигаций

Облигации обеспечивают доход в течение ограниченного периода времени, а не пожизненно, как аннуитет. Вы должны реинвестировать свои деньги, если хотите продолжать приносить проценты.

И хотя существует небольшой риск потери основного долга в облигациях, этот риск существует. Если компания обанкротится или правительство объявит дефолт, основной капитал инвестора может быть потерян.

Суть

Аннуитеты и облигации предлагают стабильный источник дохода. С аннуитетами этот доход может длиться до конца вашей жизни. Облигации, однако, обеспечивают доход в течение определенного периода времени - от трех месяцев до 30 лет или более. Конечно, после погашения одной облигации можно реинвестировать ваши деньги в другую облигацию, чтобы вы могли сохранить этот доход.

Процентная ставка, действующая при покупке аннуитета, оказывает большое влияние на ваши будущие платежи. В условиях низких процентных ставок некоторые инвесторы могут задаться вопросом, лучше ли ждать более высоких процентных ставок, прежде чем покупать аннуитет. Может быть, а может и нет.

Прежде чем принять решение, подумайте, как долго вы планируете задерживать доход от аннуитета. Если это далеко, страховая компания будет иметь время, чтобы увеличить вашу премию по более высокой процентной ставке - и, вероятно, заплатит больше. Если это близко, нет никакого реального ожидания.

Есть много различных типов облигаций и аннуитетов. Поиск подходящего для вашего пенсионного портфеля может быть проблемой. В случае сомнений проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом, который может дать рекомендации на основе текущих процентных ставок, вашего возраста, допустимого риска и вашего временного горизонта.