Индексы Lipper - это индексы, которые отслеживают финансовые результаты различных типов стратегий управляемого фонда. Каждый индекс основан на результатах деятельности крупнейших публичных фондов в стратегической группе.
Разрушение Индексов Липпера
Индексы Lipper создаются и управляются компанией Lipper, которая принадлежит Reuters. Липпер управляет индексами практически для каждого типа стратегии взаимных фондов на рынке с возможностью инвестирования. Публичное раскрытие информации о Lipper Index обеспечивается Wall Street Journal, а здесь - Barron's.
Чтобы построить каждый индекс, Липпер усредняет доходность средств на инвестируемом рынке, которые управляются в соответствии со стратегией индекса. Средства, используемые для расчета доходности индекса, выбираются под управлением активов. Количество средств, используемых Lipper для получения показателей Lipper Index, сильно различается. Большинство индексов Lipper используют приблизительно от 30 до 100 фондов для достижения эффективности индекса.
Индексы Lipper часто включаются в отчеты о работе взаимных фондов. Инвестиционные менеджеры могут использовать данные индекса Lipper и Lipper Index при составлении отчетов для своих клиентов. Индекс Lipper также может быть использован в качестве основного ориентира взаимного фонда.
Анализ Индекса Липпера
Индексы Lipper могут помочь розничным инвесторам понять наиболее эффективные стратегии, а также эффективность различных стратегий на разных рыночных таймфреймах. На этой веб-странице Lipper предоставляет инвесторам информацию о лучших и худших показателях по категориям рынка.
Годовой индекс Lipper Index до 5 января 2018 года показывает, что индекс Lipper China Reg Fund является наиболее эффективной стратегией в мировой категории акций. Эта стратегия сообщает о годовой доходности 54, 30%. Между тем, худшей стратегией глобального акционерного капитала за прошедший год был индекс краткосрочного смещения Lipper, который представляет результаты фондов, закупающих акции. Индекс кратковременного смещения Lipper имеет годовой доход в размере -27, 50%.
На рынке облигаций Индекс местного долгового фонда Lipper Emerging Markets является наиболее эффективной стратегией с годовой доходностью 18, 20%. Наихудшей стратегией на рынке облигаций за последний год был индекс фонда альтернативной валютной стратегии Lipper. Эта стратегия имеет годовой доход -1%.
В категории денежного рынка доходность индекса Lipper варьировалась от 1, 02% до 0, 30% в течение одного года до 5 января 2018 года. Самым эффективным был индекс институционального денежного рынка Lipper с доходностью 1, 02%. Наихудшим фондом в этой категории был индекс освобождения от уплаты налогов на нью-йоркском рынке Lipper с доходностью 0, 30%.
