Свечной график - это технический инструмент, который упаковывает данные за несколько таймфреймов в единые ценовые бары. Это делает их более полезными, чем традиционные бары открытия-максимума, минимума закрытия или простые линии, которые соединяют точки цен закрытия. Подсвечники строят модели, которые предсказывают направление цены после завершения. Правильное цветовое кодирование добавляет глубину этому красочному техническому инструменту, который восходит к японским торговцам рисом 18-го века.
Стив Нисон принес западному миру образцы свечей в своей популярной книге 1991 года «Японские методы построения подсвечников». Многие трейдеры теперь могут идентифицировать десятки этих образований, которые имеют красочные названия, такие как медвежий темный облачный покров, вечерняя звезда и три черных вороны. Кроме того, модели единого бара, включая доджи и молот, были включены в десятки торговых стратегий с длинной и короткой стороной.
Ключевые вынос
- Паттерны свечей, которые являются техническими инструментами торговли, веками использовались для прогнозирования направления цены. Существуют различные модели свечей, используемые для определения направления и импульса цены, в том числе трехстрочный удар, две чёрных зазора, три чёрных вороны, вечерняя звезда и заброшенный ребенок. Однако стоит отметить, что многие сигналы, испускаемые этими свечными моделями, могут не работать надежно в современной электронной среде.
Надежность узора подсвечника
Не все модели свечей работают одинаково хорошо. Их огромная популярность снизила надежность, потому что они были разобраны хедж-фондами и их алгоритмами. Эти хорошо финансируемые игроки полагаются на молниеносное исполнение для торговли с розничными инвесторами и традиционными управляющими фондами, которые выполняют стратегии технического анализа, встречающиеся в популярных текстах.
Другими словами, управляющие хедж-фондами используют программное обеспечение, чтобы заманить участников в ловушку в поисках высоких или отрицательных результатов. Тем не менее, надежные модели продолжают появляться, обеспечивая краткосрочные и долгосрочные возможности получения прибыли.
Вот пять свечных моделей, которые работают исключительно хорошо, как предшественники направления цены и импульса. Каждый работает в контексте окружающих ценовых баров при прогнозировании более высоких или более низких цен. Они также чувствительны ко времени двумя способами. Во-первых, они работают только в пределах ограничений рассматриваемого графика, будь то в течение дня, ежедневно, еженедельно или ежемесячно. Во-вторых, их эффективность быстро снижается через три-пять тактов после завершения паттерна.
Топ 5 свечных моделей
Этот анализ опирается на работу Томаса Булковски, который построил рейтинги производительности для свечных моделей в своей книге 2008 года «Энциклопедия свечных графиков». Он предлагает статистику для двух видов ожидаемых результатов модели: разворот и продолжение. Модели разворота свечей предсказывают изменение направления цены, в то время как образцы продолжения предсказывают расширение в текущем направлении цены.
В следующих примерах полая белая свеча обозначает заключительную печать выше, чем начальная печать, в то время как черная свеча обозначает заключительную печать ниже, чем начальная печать.
Трехстрочный удар
Бычья трехсторонняя модель разворота пробивает три черные свечи в нисходящем тренде. Каждый бар публикует нижний минимум и закрывается возле внутреннего бара. Четвертый бар открывается еще ниже, но разворачивается в широком диапазоне внешнего бара, который закрывается выше максимума первой свечи в серии. Начальная печать также отмечает минимум четвертого бара. По словам Булковского, это изменение предсказывает более высокие цены с точностью 84%.
Два черных зазубрина
Медвежий паттерн продолжения с двумя черными зазорами появляется после заметной вершины в восходящем тренде с разрывом вниз, что приводит к двум черным барам, открывающим нижние минимумы. Эта модель предсказывает, что снижение продолжится к еще более низким минимумам, возможно, вызвав более широкий нисходящий тренд. По словам Булковского, эта модель предсказывает более низкие цены с точностью до 68%.
Три черные вороны
Паттерн разворота медвежьих трех черных ворон начинается на максимуме восходящего тренда или вблизи него, при этом три черных бара показывают нижние минимумы, которые закрываются вблизи внутрибаровых минимумов. Эта модель предсказывает, что снижение продолжится к еще более низким минимумам, возможно, вызвав более широкий нисходящий тренд. Наиболее медвежья версия начинается с нового максимума (точка А на графике), поскольку она удерживает покупателей, вступающих в импульсные игры. По словам Булковского, эта модель предсказывает более низкие цены с точностью 78%.
Вечерняя звезда
Паттерн разворота медвежьей вечерней звезды начинается с высокой белой полосы, которая несет восходящий тренд к новому максимуму. Рынок разрывается выше на следующем баре, но новые покупатели не появляются, что дает свечу узкого диапазона. Разрыв вниз на третьем баре завершает модель, которая предсказывает, что снижение продолжится до еще более низких минимумов, возможно, вызвав более широкий масштаб нисходящего тренда. Согласно Bulkowski, эта модель предсказывает более низкие цены с точностью 72%.
Заброшенный ребенок
Бычья фигура разворота брошенного ребенка появляется на минимуме нисходящего тренда после того, как чёрная свеча напечатала нижние минимумы. На следующем баре рыночные гэпы снижаются, но новые продавцы не появляются, что дает свечу узкого диапазона доджи с открытием и закрытием отпечатков по той же цене. Бычий разрыв на третьем баре завершает модель, которая предсказывает, что восстановление продолжится к еще более высоким максимумам, возможно, вызывая более широкий масштаб восходящего тренда. По словам Булковского, эта модель прогнозирует более высокие цены с точностью до 70%.
Суть
Свечной паттерн привлекает внимание участников рынка, но многие сигналы разворота и продолжения, испускаемые этими паттернами, не работают надежно в современной электронной среде. К счастью, статистика Томаса Булковского показывает необычную точность узкого выбора этих паттернов, предлагая трейдерам действенные сигналы покупки и продажи.
Чтобы получить представление об использовании свечных моделей и инвестировать в активы на их основе, потребуется брокерский счет. Чтобы сэкономить время на исследования, Investopedia составила список лучших онлайн-брокеров, чтобы вы могли найти подходящего брокера для ваших инвестиционных потребностей.
