Что такое индикатор накопления / распределения (A / D)?
Накопление / распределение - это совокупный показатель, который использует объем и цену для оценки того, накапливается или распределяется акция. Мера накопления / распределения направлена на выявление расхождений между ценой акций и объемным потоком. Это дает представление о том, насколько сильный тренд. Если цена растет, но индикатор падает, это указывает на то, что объема покупки или накопления может быть недостаточно для поддержки роста цены, и может произойти снижение цены.
Ключевые Takeways
- Линия накопления / распределения измеряет спрос и предложение, просматривая, где цена закрылась в диапазоне периода, а затем умножая это на объем. Индикатор A / D является кумулятивным, то есть значение одного периода прибавляется или вычитается из последнего. Восходящая линия A / D помогает подтвердить восходящий ценовой тренд. Падающая линия A / D помогает подтвердить нисходящий тренд. Если цена растет но A / D падает, это сигнализирует о слабости и потенциальном снижении цены. Если цена актива падает, но A / D растет, это сигнализирует о силе, и цена может начать расти.
Формула для индикатора накопления / распределения
A / D = Предыдущее A / D + CMFV где: CMFV = Текущий объем денежного потокаCMFV = PH-PL (PC-PL) - (PH -PC) × VPC = Цена закрытия PL = Низкая цена за периодPH = высокая цена за период V = объем за период
Как рассчитать линию накопления / распределения
- Начните с расчета множителя. Обратите внимание на закрытие, максимум и минимум самого последнего периода для расчета. Используйте множитель и объем текущего периода для расчета объема денежного потока. Добавьте объем денежного потока к последнему значению A / D. Для первого расчета используйте Объем денежного потока в качестве первого значения. Повторите процесс по окончании каждого периода, добавляя / вычитая новый Объем денежного потока до / от предыдущей суммы. Это A / D.
Что говорит индикатор накопления / распределения?
Линия накопления / распределения помогает показать, как факторы спроса и предложения влияют на цену. A / D может двигаться в том же направлении, что и цена, или может двигаться в противоположном направлении.
Множитель в расчете дает оценку того, насколько сильной была покупка или продажа в течение определенного периода. Это делается путем определения того, закрылась ли цена в верхней или нижней части своего диапазона. Это тогда умножено на объем. Поэтому, когда акция закрывается вблизи максимума диапазона периода и имеет большой объем, это приведет к большому A / D-скачку. Если цена заканчивается вблизи максимума диапазона, но объем низкий, A / D не будет так сильно двигаться вверх. Если объем высокий, но цена заканчивается ближе к середине диапазона, A / D также не будет так сильно двигаться вверх.
Те же понятия применяются, когда цена закрывается в нижней части ценового диапазона периода. И объем, и то, где цена закрывается в пределах диапазона периода, определяют, насколько сильно снизится A / D.
Линия накопления / распределения используется, чтобы помочь оценить тренды цен и потенциально определить предстоящие развороты.
Если цена ценной бумаги находится в нисходящем тренде, в то время как линия накопления / распределения находится в восходящем тренде, индикатор показывает, что может быть давление покупателей, и цена ценной бумаги может развернуться вверх.
И наоборот, если цена ценной бумаги находится в восходящем тренде, а линия накопления / распределения находится в нисходящем тренде, индикатор показывает, что может быть давление продавцов или более высокое распределение. Это предупреждает, что цена может быть вызвана снижением.
В обоих случаях крутизна линии накопления / распределения дает представление о тенденции. Сильно растущая линия A / D подтверждает сильно растущую цену. Точно так же, если цена падает, а АЦП также падает, то распределение по-прежнему велико, и цены, вероятно, продолжат снижаться.
Разница между индикатором накопления / распределения и балансовым объемом (OBV)
Оба эти индикатора используют цену и объем, хотя они используют его по-разному. Объем баланса (OBV) определяет, является ли текущая цена закрытия выше или ниже, чем предыдущее закрытие. Если закрытие выше, объем периода добавляется. Если закрытие ниже, то объем периода вычитается. Индикатор A / D не учитывает предыдущее закрытие и использует множитель, основанный на том, где в диапазоне периода цена закрылась. Поэтому показатели используют разные расчеты и могут предоставлять разную информацию.
Ограничения использования индикатора накопления / распределения
Индикатор A / D не учитывает изменения цены от одного периода к следующему, он только учитывает, где цена закрывается в пределах диапазона текущего периода. Это создает некоторые аномалии. Предположим, что запасы сократились на 20% на огромном объеме. Цена колеблется в течение дня и заканчивается в верхней части своего дневного диапазона, но все еще снижается на 18% по сравнению с предыдущим закрытием. Такой шаг фактически вызвал бы рост A / D. Несмотря на то, что акции потеряли значительную стоимость, поскольку они завершили в верхней части своего дневного диапазона, индикатор, вероятно, резко возрастет из-за большого объема.
Поэтому трейдерам необходимо отслеживать график цен и отмечать любые потенциальные аномалии, подобные этим, поскольку они могут повлиять на интерпретацию индикатора.
Также одним из основных применений индикатора является мониторинг расхождений. Расхождения могут длиться долго и являются плохими временными сигналами. Когда между индикатором и ценой появляется дивергенция, это не означает, что разворот неизбежен. Для того чтобы цена развернулась, может потребоваться много времени, или она может вообще не развернуться. A / D - это всего лишь один инструмент, который можно использовать для оценки силы или слабости тренда, но он не лишен недостатков.
Используйте индикатор A / D в сочетании с другими формами анализа, такими как анализ ценового поведения, графические модели или фундаментальный анализ, чтобы получить более полное представление о том, что движет ценой акции.
